在 AI 趋势中错过 NVIDIA？AMD 日益突出的知名度引起了越来越多的关注

全球半导体制造领导者， $台积电(TSM.US)$，周四公布了令人印象深刻的23年第四季度业绩和对24季度的乐观指导， 进一步增强了行业复苏的希望，点燃了半导体行业的市场情绪。 那个 $费城半导体指数(.SOX.US)$ 接近历史新高，而两家主要的芯片巨头， $英伟达(NVDA.US)$ 和 $美国超微公司(AMD.US)$，飙升并创下历史新高。此外，AMD在超过25个月内首次创下了新的收盘记录。 对于错过去年NVIDIA飙升的投资者来说，快速崛起的AMD正变得越来越有吸引力。

台积电的2023年第四季度收益业绩显示：

1）其本季度的收入达到约200.8亿美元，与去年同期的历史新高基本持平。 这是由对人工智能芯片的需求持续激增推动的，并超过了台积电高管提供的188亿美元至196亿美元的估计区间。净利润数据也超出了市场预期。

2) 此外，世界领先的半导体代工厂 宣布了超出预期的2024年资本支出计划，估计在280亿美元至320亿美元之间，这表明了该公司对该行业基本面的信心。

3) 更重要的是，台积电的 人工智能芯片的乐观前景带来了令人鼓舞的2024年业绩指导，预计收入增长约20％至25％。除第一季度外，其余每个季度的收入预计都将增加。

作为领先的半导体代工厂，台积电令人印象深刻的表现和乐观的前景使追逐人工智能芯片股票的投资者对该行业的前景和对人工智能芯片的强劲需求更有信心。 根据高盛周四发布的一份研究报告，台积电的高管认为，人工智能芯片的制造可能在未来五年内占公司总收入的 “10％以上”，这将对Nvidia和AMD产生积极影响。瑞穗办公桌分析师乔丹·克莱因周四写道，

$英伟达(NVDA.US)$毫无疑问，这是2023年美国股市中最亮眼的股票，在人工智能浪潮的支持下飙升了239％，远远超过了AMD的128％的涨幅。 随着我们进入2024年，这两家领先的人工智能芯片巨头之间的股票表现差距正在逐渐缩小。 自年初以来，Nvidia和AMD分别上涨了15％和10％，越来越多的投资者似乎将注意力转向了全球第二大独立GPU制造商AMD。

去年12月，AMD宣布在其 MI300 系列中发布两款新的人工智能芯片，声称它们的性能超过了英伟达的H100，并且已经获得了Meta、微软、甲骨文等知名企业以及戴尔、惠普、联想和超微等服务器供应商的订单。 具体而言，集成了 CPU+GPU 的 APU（加速处理单元）产品-MI300A，在 AI 计算能力方面几乎等于 H100，并且在高性能计算、内存容量和带宽方面具有显著优势。同时，纯GPU设计的产品——MI300X ——在上述所有领域都比H100具有一定的优势。

预计新的GPU将帮助该公司扩大其市场份额并推动2024年的收入增长。 据该公司称，MI300 芯片本季度收入预计将达到4亿美元，预计2024年全年收入将超过20亿美元。该公司预测，MI300 芯片将成为其有史以来销量最快的产品，销售额将达到10亿美元。 同时，分析师指出，该公司已经开始为AMD建立人工智能软件生态系统，MI300 芯片及其支持软件系统是为数不多的可以直接与Nvidia的芯片和系统竞争的产品之一，凸显了其增长潜力和竞争力。

彭博社的数据显示，尽管分析师在过去一个月中经常上调AMD的目标价格，但该公司的股价仍超过了分析师的预期。 彭博社过去一个月追踪该股的数据显示，在报道该股的21位分析师中，有80％以上给出了 “买入” 或类似的评级，平均目标价为165美元。 最高的目标价来自Aletheia Capital的沃伦·劳，他将目标价设定为205美元。

巴克莱银行的汤姆·奥马利及其团队已将AMD的目标股价从120美元上调至200美元。他们表示：“由于供应限制，客户经常使用整个NVDA平台来优先发货加速器”。随着AMD等其他芯片制造商获得市场份额，2024年将是 “人工智能开始开放的一年”。他们进一步补充说，软件生态系统需要第二个供应来源来克服当前的困难。

KeyBanc分析师将目标股价从170美元上调至195美元。Cowen & Co. 分析师马修·拉姆齐也将目标股价从130美元上调至185美元。拉姆齐说，该公司的 MI300 芯片专注于人工智能应用，“有望实现实质性增长/上行空间”。

$美国超微公司(AMD.US)$ 已宣布将发布其第四财季和2023年全年财务业绩 2024 年 1 月 30 日星期二，在市场收盘之后。 投资者将更详细地了解公司2023年的收益和2024年的展望，这将使他们能够继续关注公司的基本面。