在利率下降浪潮中航行

考虑到CME数据显示，市场普遍预期美联储会降息，9月份降息25个基点的可能性为57%，降息50个基点的可能性为43%，投资者应重新考虑其策略。

随着美联储9月会议可能会降息，问题是，在预期的低利率环境中，投资者应如何优化他们的投资组合，让我们深入探讨一下策略和考虑因素。

对于愿意承受更高风险以获取更大回报的投资者来说，可以考虑那些受利率波动显著影响的行业，比如生物技术、消费类和科技行业。

以生物技术板块为例。生物技术板块对美联储的利率非常敏感。这些公司往往规模较小，依靠高风险的药物研发，并需要资金支持其高风险项目。低利率帮助他们获得更便宜的贷款，这对于他们的增长至关重要。

生物技术板块在历史利率下降周期中的表现如何？根据摩根史坦利的报告，生物技术板块通常在第一次降息之前表现优于市场，但在之后的一个月内表现不佳。此后，它往往开始上升，通常在接下来的6到12个月内增长约20%至30%。尽管直接投资生物技术股票很受欢迎，但ETF可以帮助减少一些风险。

以下是我们经常看到的一些常见的生物技术ETF。

– $生物科技指数ETF-iShares (IBB.US)$ 和 $标普生物科技ETF-SPDR (XBI.US)$ ：两者都是大型ETF，每个都管理着近80亿资产。

– $基因进化ETF-ARK (ARKG.US)$ ：ARK Invest旗下的一只主动管理的ETF。

– $3倍做多生物技术ETF-Direxion (LABU.US)$ ：这些是杠杆ETF，旨在提供生物技术板块的每日三倍表现，无论是开多（LABU）还是开空（LABD）操作。 $3倍做空生物技术ETF-Direxion (LABD.US)$ ).

要了解更多关于生物技术板块的内容，请参考这门课程： 利率期货可能即将到来：如何投资"利率敏感"的生物技术公司

美国国债通常被视为稳定的投资选择，因为债券价格与市场利率呈反比关系，在利率下降周期中通常能带来较好的回报。债券一般具有较低的波动性，对于寻求长期稳定回报的投资者而言可能是一个选择。

例如，从2024年7月到8月初，由于经济衰退的担忧，美国股市在一个月内下跌了近15%。与此同时，美国国债获得了大量投资，而 $美国全债市etf-ishares(AGG.US)$ 出现了显著的上涨趋势，甚至连续七天获得了胜利。

许多人选择购买美国债券etf而不是直接购买美国债券。如果您想了解更多， 探索利率期货etf 提供有关选择策略和投资逻辑的详细信息。

黄金是一种受利率影响的受欢迎的避险资产。当美国利率上升时，更多的资金流入美国，加强美元。这可能会降低黄金价格。当利率下降时，部分资金离开美国，削弱美元，这可能会推高黄金价格。由于黄金是以美元定价的，美元贬值通常意味着更高的黄金价格。然而，黄金价格还受到其他因素的影响，如其作为金融资产、商品和安全投资的价值。

与黄金相关的ETF通常指以黄金为基础资产的交易所交易基金。它们旨在为投资者提供在黄金市场上投资的另一种方式。这篇文章 在利率降低的预期下：如何投资黄金？ 带来关于如何选择黄金ETF以及其优缺点的更多想法。

moomoo现在支持多种主题ETF，热力图功能可以帮助我们在感兴趣的行业中找到潜在目标。

例如，要找到科技板块的ETF，具体路径是： 市场>ETF>热力图>板块>科技。

您还可以直接使用主题ETF功能，通过3个简单的步骤找到潜力高的主题ETF： 市场> ETF> 主题型ETF

利率期货只是影响各种资产价格的诸多因素之一。

另外，正如前面提到的，目前市场对利率削减的预期持乐观态度。如果美联储的利率削减未能达到预期，可能导致这些资产价格下跌。