在利率下降浪潮中航行

鉴于芝商所（CME）数据显示，市场对美联储降息的预期较为强烈，9月份降息25个基点的可能性达到57％，50个基点的可能性达到43％，投资者准备重新考虑他们的策略。

伴随着美联储九月会议可能降息的出现，一个问题是：在低利率环境下，投资者应该如何配置资产？让我们深入探讨一下在这个预期的低利率环境中优化投资组合的策略和考虑因素。

对于愿意承受更高风险以获取更大回报的投资者来说，可以考虑那些受利率波动显著影响的行业，比如生物技术、消费类和科技行业。

让我们以生物技术行业为例。生物技术行业在很大程度上取决于美联储的利率。这些公司往往规模较小，依赖高风险的药品研发，并需要资金来支持风险项目。低利率有助于它们获得更便宜的贷款，这对它们的增长至关重要。

生物技术板块在历史降息周期中的表现如何？根据摩根史坦利的一份报告，在首次降息之前，生物技术板块通常表现优于市场，但之后约一个月的时间内表现不佳。然后，它通常开始再次上升，通常在接下来的6至12个月内增长约20%至30%。虽然直接投资生物技术股票很受欢迎，但etf可以帮助减少一些风险。

以下是我们经常看到的一些常见生物技术etf。

– $生物科技指数ETF-iShares (IBB.US)$ 和 $SPDR标普生物科技ETF (XBI.US)$ 两者都是大型etf，资产管理规模均超过800亿。

– $ARK生物基因科技革新主动型ETF (ARKG.US)$ ：cathie wood旗下的一只主动管理型etf。

– $3倍做多生物技术ETF-Direxion (LABU.US)$ 和LABD：这是一种杠杆型etf，旨在提供生物技术板块每日表现的三倍，无论是多头（LABU）还是空头（ $3倍做空生物技术ETF-Direxion (LABD.US)$ ).

有关生物技术板块的更多信息，请参考这门课程： 利率下降在即：如何投资“对利率敏感的”生物技术公司

美国国债通常被视为稳定的投资选择，因为债券价格与市场利率呈反比关系，在利率下降周期中通常能带来较好的回报。债券一般具有较低的波动性，对于寻求长期稳定回报的投资者而言可能是一个选择。

例如，2024年7月至8月初，由于经济衰退担忧，美国股市在一个月内下跌近15%。与此同时，美国国债得到了重要的投资， 美国全债市etf-ishares     (AGG.US) 取得了显著的上涨势头，甚至连续七个交易日获胜。

很多人选择购买美国债券etf而不是直接购买美国国债。如果你想了解更多， 探索利率期货etf 提供有关选股策略和投资逻辑的详细信息

黄金是一种受利率影响的受欢迎的避险资产。当美国利率上升时，更多的资金流入美国，加强美元。这可能会降低黄金价格。当利率下降时，部分资金离开美国，削弱美元，这可能会推高黄金价格。由于黄金是以美元定价的，美元贬值通常意味着更高的黄金价格。然而，黄金价格还受到其他因素的影响，如其作为金融资产、商品和安全投资的价值。

黄金相关的ETF通常指以黄金为基础资产的交易所交易基金。它们旨在为投资者提供一种不同的投资黄金市场的方式。本篇文章 在降息的预期下：如何投资黄金？ 提供更多关于如何选择黄金ETF的利弊的想法。

moomoo现在支持各种主题etf，并且热力图功能可以帮助我们在感兴趣的行业中确定潜在的目标。

例如，要找到科技板块的etf，具体路径为： 市场>ETF>热力图>板块>科技。

您也可以直接使用主题etf功能，通过3个步骤找到高潜力的主题etf： 市场> ETF> 主题型ETF

-利率只是影响各种资产价格的众多因素之一。

-此外，如前所述，市场目前对利率下调的预期持乐观态度。如果美联储的利率下调未达到预期，可能导致这些资产价格下跌。