东北集团推出首次公开募股，认购将于9月26日开始

Moomoo IPO Hub 发表了文章 · 2024/09/26 15:19

9月26日-东北集团股份有限公司 $NE (0325.MY)$ 即将在创业版市场上市首次公开募股(IPO)。认购期将从9月26日持续至10月3日。据官方招股说明书，IPO定价为每股RM0.50。拟定于10月15日上市。

此次IPO将发行新的普通股168,989,000股，具体如下：

— 37,000,000股面向马来西亚公众申请；

— 29,600,000股留给符合条件的董事、员工和对公司成功有贡献的商业伙伴申请；

— 61,689,000股将私下向特选投资者配售；

— 40,700,000股将私下向经马来西亚国际贸易与工业部（MITI）批准的土著投资者配售；

另外，将有51,800,000现有股份出售给经马来西亚国际贸易与工业部（MITI）批准的土著投资者。

公司简介

Northeast Group Berhad成立于2022年7月18日，总部位于马来西亚，是一家投资控股公司，专业从事精密工程元件的制造。通过战略收购，Northeast Group拥有全资子公司NE Components、NE Integrated、NE Solutions、NE Technologies和Northeast Precision，均从事精密工程元件的制造。该公司通过其子公司进行运营，在该行业拥有悠久的历史，追溯至2004年。

该集团的业务运营总部设在马来西亚槟城。截至最新实际可行日期（LPD），该集团的业务活动在位于威省和武吉敏雅克的3家工厂进行，总建筑面积约为208468.19平方英尺。

该公司的营业收入主要来自境外客户的销售，分别占集团截至审阅的财政年度和2024年财务表现预估的营业收入的约78.32%、77.15%、73.90%和71.47%。该集团其余的营业收入来自于国内客户的销售，分别占同一时期集团总营业收入的约21.68%、22.85%、26.10%和28.53%。在境外客户营业收入方面，美国是最重要的贡献者，分别占集团截至审阅的财政年度和2024年财务表现预估的营业收入的约48.34%、39.84%、32.78%和26.98%。

该公司的业务模式和活动概述如下：

财务概况

Northeast Group的营业收入从2021年财政年度结束时的1.1321亿马币增至2022年财政年度结束时的1.4452亿马币，这是由于各客户行业的销售增加，尤其是在光子学领域。然而，到2023年财政年度结束时，营业额下降至0.9334亿马币，这归因于主要客户订单减少。销售成本，包括生产间接费用、材料成本和人工成本，随着原材料价格和订单量的变化而变动，在2022年财政年度增加，然后在2023年财政年度减少。

尽管如此，该集团的毛利润和毛利润率一直呈上升趋势，直至2022年财政年度结束时达到了RM5478万和37.90%的峰值。2023年财政年度，尽管营业收入下降，毛利润率略微提高至37.98%，表明该集团采取了有效的成本控制措施。

基本和摊薄每股收益（EPS）从2021年的2.68仙增加至2022年的5.14仙，然后微降至2023年的2.48仙。

行业概述

马来西亚Northeast Group Berhad是在精密工程领域运营的公司，是一个充满活力和多样化的行业的一部分。精密工程行业是更广泛的工程支持行业（ESI）的一个子领域，由模具和模具、机加工、金属冲压、金属铸造、表面工程、热处理和锻造七个主要部分组成。

精密工程专门涉及制造具有严格公差的高精度元件，这些元件对于各种工业应用至关重要。这些行业包括光子学行业，精密元件对于激光放大器和雕刻机等设备至关重要，以及电气和电子（E＆E）行业，热沉和连接器等元件越来越小型化，以增强便携性。

该行业表现出显著增长，从2020年的215亿令吉增长至2023年的401亿令吉，超过了更广泛市场。这种增长得益于几个关键驱动因素。首先，全球最终用户产业对精密工程元件的需求不断增长。其次，越来越多地将制造外包给专业精密工程公司以提高效率和降低成本的趋势。第三，最终用户行业持续创新和产品开发需要使用高精度元件。

然而，该行业也面临着一些风险和挑战。它严重依赖外国工人，使其容易受到劳动力短缺和外国工人政策变化的影响。它也对铝和铜等关键原材料价格波动敏感。经济衰退可能影响对精密工程元件的需求，从而影响行业的财务表现。

Northeast Group Berhad，专业从事精密加工和表面处理，截至2023年9月30日财政年度结束，占据了马来西亚精密工程行业2.33%的市场份额。

融资款项的利用

Northeast Group预计将利用从公开发行筹集的总额约为RM8449万的毛利润收益，按以下方式使用：

1. 新工厂的施工：RM4000万，约占总收益的47.34%，用于新工厂的施工。预计工程将在36个月内完成，并将增强我们的生产能力，以满足不断增长的需求。

2. 银行借款偿还将有大约2千万令吉，约占23.67%，用于在12个月内偿还未偿还的银行借款，包括降低我们的负债率，从而节省利息。

3. 购买新的数控机床将有大约1千238万令吉，约占14.65%，计划在36个月内收购新的计算机数控（CNC）机床。此次升级旨在提高生产能力和效率。

4. 运营资金将有大约552万令吉，约占6.53%，打算在12个月内加强我们的营运资本，特别是采购铝、铜和不锈钢等必要原材料，以支持我们的业务拓展。

5. 预计上市费用660万令吉，约占7.81%，将用于覆盖我们在马来西亚证券交易所上市的相关费用，包括专业费用、承销和配售费用以及其他杂费，全部在一个月内完成。