英伟达季度四财报后

$英伟达 (NVDA.US)$ 最近报道了其第三季度收益，技术分析显示出现了各种矛盾但总体上看好的信号，这主要是由营收增长强劲和对其以人工智能为重点的GPU的需求旺盛驱动的。分析的重点亮点包括：

收益势头英伟达报告第三季度创收入纪录，达到325亿元，同比增长82%。这一增长得益于其Hopper和Blackwell GPU的强劲需求，这对人工智能和idc概念应用至关重要。

股票表现发布业绩后，英伟达股票显示出在近期高位附近盘整的迹象，分析师预计将进一步上涨。技术因子表明了看好的趋势，由于其在人工智能硬件方面的主导地位和数据中心领域高达68%的营业费用，潜在上涨空间驱动积极信号。

价格目标和预测分析师们已提高股价目标，短期内的预测范围从165美元到204美元不等。公司能否达到或超过预期，取决于持续的需求和下一代Blackwell GPU的成功推出。

风险潜在挑战包括供应链依赖性和经济风险。然而，英伟达在AI训练芯片的市场份额（预计占95%）可以抵御这些风险。

焦点转移到Blackwell

Blackwell芯片提供的降低能源消耗和营业费用高达以前该公司提供芯片的25倍。首席执行官Jensen Huang形容对Blackwell的需求“疯狂”。根大通分析师预计这些芯片在第四季度的售价将在5亿至60亿美元之间，而Spear Invest的Ivana Delevska表示，她预计Blackwell芯片的收入将在第四季度带来惊人的12亿至130亿美元收入。然而，关于交付限制和客户服务器过热问题的报道可能在明天实际数据中发挥关键作用。

已经有报道称，9月份的初期生产已经延迟到了12月份。

收益

今年投资者对25%的EPS惊喜上涨表示欢迎，营业收入增长接近20%。第三季度EPS增长放缓至5%，而在2024年前两个季度接近两位数增长。然而，公司每个季度都保持了增长轨迹。预计在第三季度和第四季度之间，营业收入将从28亿至330亿美元跳跃，比去年同期惊人增长了84%，这几乎不是一个增长放缓的迹象，如果这些数字能够实现。

该公司从第一季度到第二季度的毛利率下降了3%，从78%下降至75%，分析师预计本轮毛利率将相似，为74.4%，随着营业费用的持续上升。

使用几种估值模型对英伟达公司（NVDA）进行了内在价值分析，根据应用的假设和增长率不同，产生了不同的结果。