收益波动：Nvidia期权有望进行大规模的股价波动

在财报季期间，股价的变动幅度可能会大于正常水平，这对于期权交易者来说是一个潜在的有吸引力的时期。对于希望根据这些走势进行交易的投资者，您应始终关注期权在盈利后可能发生的变化。以下是今天和明天最大的收益和波动率：

-库存： $英伟达 (NVDA.US)$

-盈利日期： 08/23 收盘后

-隐含动作： 11.2%

-过去 4 个季度的绝对平均实际变动： 11.0%

-过去 12 个季度的绝对平均实际变动： 6.5%

-EPS 标准化估计值： 1.725 美元

-收入估计： 11.07B

根据Market Chameleon的最新数据，英伟达的期权目前可能是 稍微被高估了，隐含的举动是 上涨 11.2% 高于过去4个季度（11.0％）和过去12个季度（6.5％）的平均实际变动。期权市场高估了股票的收益走势 67% 过去12个季度中的时间。财报公布后的预期走势是 ±6.7平均百分比与实际收益变动的平均值对比 6.5% （按绝对值计算）。

NVDA上次的收益隐含波动率（IV30）计入盈利是 51.2。NVDA上次发布财报时，隐含波动率降至 50.0，导致隐含的 vol crush 2%. 收益 5 天后，第 30 天的 IV 是 42.3.

对于本周到期的合约，英伟达看涨期权是最大的未平仓期权，约有19,000张未平仓合约，如果该股到周五上涨9％以上，则可以赚钱。

在财报公告、产品发布或临床试验结果等重大企业事件之前，隐含波动率往往会增加。但是，消息发布后，由于市场的突然清晰以及股价对新闻的反应，隐含波动率可能会大幅下降。这种现象被称为静脉压碎。

IV 压低可能导致期权价格下跌，因为隐含波动率大幅降低。对于期权交易者来说，由于IV压低而导致的期权价格下跌可能是一种风险，他们以更高的价格购买了期权，并期望从标的股票价格的重大变动中获利。相反，如果期权被低估并且股价急剧波动，则IV压跌可能不会那么普遍，这可能会给期权卖方带来风险。对于交易者来说，在考虑围绕重大公司事件进行期权交易时，重要的是要意识到IV crush，并将其纳入他们的交易策略。

并非所有选项都受到静脉冲击的同等影响。IV 压低对短期期权价格的影响大于长期期权价格。

尽管如此，值得注意的是，期权交易总是涉及风险，投资者在进行任何交易之前应咨询财务顾问。