英伟达下周将公布财报。它的图表显示什么？

标准普尔500股票中超过90%的公司已经公布了季度收益，但科技巨头 $英伟达 (NVDA.US)$ 将在下周发布业绩。让我们看看NVDA的技术和基本面分析，在其财第3季度财报于下周三（11月20日）晚些时候公布之前。

当我写下这篇文章的时候（11月12日星期二），华尔街预计英伟达报告每股调整后盈利$0.74，营业收入近330亿美元。这将意味着100%的盈利增长和82.3%的年度收入增长。

但是尽管这样的增长看起来令人难以置信，但对于英伟达来说，这实际上代表了增长的减缓--可能是由于简单的规模定律。首席执行官Jensen Huang表示，对英伟达产品的需求仍然 "过于订阅"，但大幅度的年度增长是不可能永远匹配的。

英伟达在其财第2季度看到了152%的年度盈利增长，这是在连续四个季度实现了440%或更高的年度收益增长之后。同样，收入增长在财第2季度同比仅增长122%，在连续三个季度实现了206%或更高的年度收益增长之后。

实际上，在我找到的36位涵盖NVDA的卖方分析师中，31位自本季度开始以来已经上调了他们的盈利预期。(剩下的五个下调了他们的预测。)

观察英伟达的财第2季度财务状况，截至7月28日，公司有487亿美元的滚动现金流量，其中包括19亿美元的资本支出，剩余468亿美元的自由现金流。

该公司利用了264亿美元的自由现金用于回购普通股，另外还有54000万美元用于向股东支付股利。

总的来说，截至7月28日，英伟达拥有348亿美元的现金头寸，以及596亿美元的流动资产。流动负债总计为140亿美元，看起来有着强劲的4.27的流动比率。

该公司的账面上没有短期债务，而总资产金额为852亿美元（其中商誉和其他无形资产仅占相对保守的6.5%）。

与此同时，总负债减去股东权益达到了271亿美元，包括85亿美元的长期债务。英伟达可以用手头现金多次支付这笔债务，超过四倍。

以下是NVDA截至11月12日的图表，大约回溯一年：

读者将会看到，股票从2023年10月底到2024年6月出现了上涨行情，如上方绿色和红色竖线所示。

如果我们应用斐波那契模型（如上方蓝色阴影所示），我们会看到英伟达在8月初时找到了约90美元的支撑位，即其50%的回撤水平。

接下来，回到斐波那契模型的起点，并应用安德鲁斯叉子模型（上面的紫线）显示，自从8月离开斐波那契周期以来，NVDA已经形成了一个紧密的模式。

但是在进入下周的盈利报告之际，NVDA正威胁着突破叉子的上升趋势线（图表右上方的黑色线）。上升趋势线充当了Nvidia的移动中枢，上图显示将在11月20日左右站在约155美元。

与此同时，读者会发现，Nvidia的相对强弱指数（上图顶部的灰色线）看起来强劲，但并未超买。

股票的日移动平均收敛差离指标（即"MACD"，在图表底部用黑色和黄金线和蓝色柱表示）也微弱地呈现看涨。

在MACD的三个元件中，12日指数移动平均线（即"EMA"，在图表底部用黑色线表示）高于26日EMA（金色线）。同时，9日EMA的柱状图（底部的蓝色柱）略高于零。这一切都代表着一个历史上看涨的信号，尽管不是一个强烈的信号。

将上述所有因素加起来，Nvidia看起来基本面上非常稳健。其产品的预期需求似乎也足够强劲，让公司能够保持销售增长，甚至可能提高利润率。

股票下周的走势很可能取决于所提供的指导方针以及公司分析师电话会议的进行情况。

英伟达的估值看起来很高，达到了37倍的未来收益，但它基本上一直处于高估值的状态。该股的未来市盈率实际上已经从上个夏季的44倍降至目前，而之前一个夏季达到了63倍。