英伟达的收益报告即将发布：如何利用Seller Report实现稳定回报
较高的IV将导致 较高的期权溢价。许多投资者正在考虑使用期权卖方策略 以获取期权的时间价值 点击进入英伟达期权链>>![]()
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然而，如果NVIDIA的表现不如预期，一些短期卖出策略，如开空跨式套利和开空跨式角套 然而，如果英伟达的表现不如预期，一些短期卖出策略，如开空跨式套利和开空跨式角套利 然而，如果英伟达的表现不如预期，一些短期卖出策略，如开空跨式套利和开空跨式角套利 面临重大风险 由于股价波动增加![]()
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在这种情况下，让我们看看专业投资者如何处理。他们使用卖方策略来稳定地赚取期权溢价![]()
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让我向你揭开这个策略的奥秘： 现金担保看跌策略.
一、什么是现金担保看跌期？
现金担保看跌策略涉及 出售看跌期权 同时 持有足够的现金作为抵押品.
许多结构化产品，如雪球和FCN（固定付息票据），采用了现金担保看跌期权策略。这些产品 锚定目标资产只要它的价格没有下跌到行使价格，它们可以看涨。 提供固定的收入.
实际上， 这些产品的目标资产很难跌至触发行使价格（通常为初始价格的50%-80%）的价格水平。 但它们可以 触发行使价格。 只要它们的价格不下跌。 提供高固定回报率 (例如年化12%)。因此受到许多专业投资者的欢迎。
然而， 这些结构化产品的入门门槛 也非常高 。通常需要几十万美元，对于散户投资者来说非常昂贵。实际上，您也可以通过具有足够保证金的现金担保看跌策略实现类似的效果。
实际上，您也可以通过足够的保证金实现类似的效果，采用现金担保的看跌策略。
通过卖出 超远期深度虚值 看跌期权，同时赚取更多期权溢价，减少了被行使的风险。
Moomoo最近推出了一个新功能： 期权卖家报告。这个工具将极大地帮助您使用备兑看跌策略以实现类似的效果。
首先，让我们了解 备兑看跌策略如何赚钱.
以英伟达的期权为例，当股价为$126.46时，我们卖出一份到期日为2025年8月15日（约353天后）的NVDA看跌期权，价格为$6.82每股 股价为$126.46时，我们卖出一份到期日为2025年8月15日（约353天后）的NVDA看跌期权，价格为$6.82每股约353天后，价格为 $6.82每股，随着 行使价为$85。 为什么要卖出一个到期日那么远的期权？我们稍后会讨论这个问题。
作为期权卖方，我们需要$85 * 100（合约乘数）= $8500 的现金作为抵押，以便在看跌期权行使时使用。
别忘了，当我们卖出期权时，立即收到$6.82 * 100 = $682 的期权溢价，所以我们只需要支付$8500 - $682 = $7818（每股$78.18）的现金以满足保证金要求。.
现金担保看跌策略的保证金要求是 更加友好 低于数十万美元的入场门槛。
在极端情况下，如果股票价格在我们被指定股份后进一步下跌，我们可能会面临重大的资本损失。
但是，由于我们出售深度虚值期权，股票价格需要下跌至85美元（行权价）/126.46美元（初始股价）-1 = -32.78% 才能触发行权价 -32.78%才能触发行权价，深度虚值行权价为标的股票提供了充足的下跌空间，使我们能更可靠地收取全部期权溢价。.
相反，如果英伟达的股价没有跌至行权价格，我们可以赚取全部期权溢价，实现了整个期权溢价的收入
如果股票随后上涨，我们还可以以更低的价格平仓看跌期权，及时收回抵押品以追求更好的投资机会。
通过这个例子，我们可以看到，以较低的风险以及相对令人满意的固定收益卖出长期深度虚值期权 是现金担保看跌策略受欢迎的原因之一。 通过这个例子，我们可以看到，以较低的风险以及相对令人满意的固定收益卖出长期深度虚值期权是现金担保看跌策略受欢迎的原因之一。
另外，请注意，当使用这个策略时， 选择预计长期表现良好的基础股票。这样，即使看跌期权被行权，我们也可以以较低的价格买入一只看多的股票，这对我们来说也是可以接受的。
二、在期权卖方报告中找到更多投资机会
你们中的一些人可能会想：我还能把这个策略应用到其他期权上吗？比如具有不同基础股票、到期日或执行价的期权，以寻找更“满意”的投资机会吗？
当然可以！我们可以使用期权卖方报告，在这里找到类似上面英伟达案例中“收利息”的机会。
使用期权卖方报告的优势在于我们可以避免重复地点击不同股票的期权链并节省手动计算和比较回报率等指标的时间。
通过在期权卖方报告中筛选我们感兴趣的指标，我们可以从众多的期权中找到最适合我们的投资机会。
我还从上述案例中找到了NVDA 250815 $85看跌期权。卖方报告中包含了更多有关卖出该期权的信息。
如果您想获得更高的回报率，只需 选择现金担保看跌期权 在左上角 按年化回报率排序 寻找期权卖家机会，获得更高的年化收益。
在实际操作中，投资往往涉及到平衡风险和回报。如果我们的目标是控制持有时间和期权平值内在价值风险的水平与NVDA 250815 85美元看跌期权相似的同时追求更高的回报，我们可以点击右上角按到期天数和平值外百分比进行筛选。
有时，更高的平值外百分比并不一定意味着更高的保持平值外状态的概率，因为潜在股票的更高波动性也可能导致期权更容易变成实值（ITM）。除了能够根据隐含波动率进行筛选外，卖方报告还提供了每个期权保持平值外的概率的大数据分析，这可以帮助我们作出投资决策。
通过点击期权卡片，您可以进入详细页面查看更多信息。与之前卖出的NVDA看跌期权相比，该期权的平值外百分比更高，但提供了更高的理论年化收益率。一旦确认期权目标，点击交易按钮直接进入交易界面进行期权交易。
目前，卖方报告支持两种基本期权策略： 现金担保看跌期权 和 受限认购期权.
点击了解更多： 期权卖家报告：快速找到高回报的期权
今天的讨论到此结束![]()
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我想提醒您，虽然卖出远离平价的期权相对比卖出平价期权风险较低， 作为期权卖家仍然存在着相当大的风险要谨慎行事
对于现金担保看跌策略 如果您担心期权的內在价值风险或者不准备以较低价格购买标的股票，售出看跌期权时请谨慎.
另外，一定要 监控您的保证金状况如果售出看跌期权的担保保证金不足，可能会面临追保，导致不必要的损失。因此，请确保您的保证金充足。
如果您对《Options Seller Report》有其他想法 期权卖方报告，欢迎在评论区分享和讨论。
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HaloHarleeHarmonyHar :
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