NVIDIA的股东大会临近：如何使用期权策略在高度波动的市场中生存

上周（6月21日），美国股市经历了 “三重巫术日”。

$英伟达(NVDA.US)$的股价经历了 波动性很大: 它首先连续三天从140美元跌至120美元以下，然后飙升近7％，至126美元.

许多投资者认为，英伟达的未来趋势是 “不确定”.

空头认为，英伟达首席执行官黄延森部分清算其持股是一个不利的信号，负面消息可能会在上面披露 股东大会 这个星期三（6月26日）。

尽管多头认为 “人工智能热” 将进一步持续，而且 积极的期望 $美光科技(MU.US)$的财务报告也将于本周三披露，这将进一步推动半导体和人工智能股票的上涨。

许多投资者可能会被这么多事情弄得不知所措。他们应该怎么做?

实际上，无论价格是上涨还是下跌，只要存在显著的波动，期权交易者都有机会获利。这就是为什么经验丰富的交易者经常转向期权交易的原因.

今天，我将分享两种适合以下情况的期权策略 股价走势尚不明确，但预计会出现高波动性.

不确定的市场导致股票 剧烈波动.

我们也可以在选项 > 分析 > 波动率分析中观察到这一点，其中 隐含波动率 (IV) 期权链目前处于较高水平。

一般来说， IV 越高，选项 “越昂贵”。这是因为人们认为，大幅波动将使价外期权更有可能 “波动” 到价内头寸，从而增加期权的时间价值。

实际上，这里的 “更昂贵” 意味着更高的静脉注射为期权提供了 更高的时间价值溢价.

别忘了时间值会随着时间的推移而衰减。初始溢价越高，价值衰减得越快。短期期权的时间价值将迅速下降，而长期期权将保留更多的时间价值。

为了最大限度地减少其他因素的影响，我们通常选择两个选项 同样的行使价 而且接近标的资产价格，但是 不同的到期日期，并确保它们是 要么是看涨要么都是看跌期权.

点击 策略 在 “选项” 屏幕底部 > 选择 日历点差 > 选择适当的行使价和看涨/看跌期权 > 交易

交易界面还显示点差的当前市场报价，使您能够 选择合适的价格下限订单.

备注：

如果您预计未来股价将大幅上涨，则应购买看涨期权。

如果您预计未来股价将大幅下跌，则应购买看跌期权。

但是，如果你预计股价将大幅上涨或下跌，但又不确定方向怎么办?

实际上，有些策略是这样运作的： 长跨式 和 长长的绞死.

如果标的股票的价格 在两个盈亏平衡点之间的范围内波动，a 将造成损失。当看涨期权和看跌期权都无法行使，并且您损失了为这两个期权支付的全部溢价时，就会出现最大亏损。

如果标的股票的价格 上升或下降明显超出盈亏平衡点的范围，行使期权的利润将超过支付的初始溢价，这使您能够 获利.

在长线交易中，购买的看跌期权和看涨期权具有 同样的行使价，通常，在制定策略时，选择行使价尽可能接近标的资产的价格，从而确保至少有一个期权在价内。

相比之下，在 Long Strangle 中，看跌期权和看涨期权有 不同的行使价。看涨期权的行使价通常高于标的资产的价格，而看跌期权的行使价低于标的资产的价格。

因此， 在 Strangle 中选择的期权通常是现金，这意味着构建 Strangle 需要 更少的溢价，这对于资金有限的投资者来说更具成本效益。

但是，相应地，Strangle 需要更大的价格变动 在标的资产中实现收支平衡，其亏损范围通常更大。

打开长长的跨界车 需要更高的溢价，但它 需要相对较小的股价变动 实现正回报，使其相对更容易获利。

另一方面，打开 Long Strangle 需要较低的溢价，但它 需要更大的股价走势 以实现正回报。

尽管这两种策略都旨在从股价的巨大波动中获利，但您应该考虑各自的情况，选择最适合您需求的期权策略。

点击 战略 在屏幕底部>选择 跨越要么 扼杀 > 选择合适的行使价 > 交易

交易界面还显示点差的当前市场报价，使您能够 选择合适的价格下限订单.

备注：

好了，今天的分享到此结束。

上面讨论的策略主要适用于以下情况 预计NVIDIA的股价将出现大幅波动.

如果您对股票的走势有更明确的预期，请注意看涨期权和看跌期权的交易方向。

如果你还有其他想法 Calendar Spread、Stradle 和 Strangle，请随时在评论部分分享和讨论它们。