Nvidia的目标价预测被Jefferies上调。

Jefferies将英伟达（NASDAQ:NVDA）的目标价从135美元上调至150美元，并提高了AI芯片制造商的预测。

该公司建议买入英伟达。

Jefferies分析师布莱恩・柯蒂斯先生接受了胡本分析师夏尔曼・尚先生的信息，并指出过去一个月AI篮子的表现参差不齐，博通（AVGO）加入了英伟达（NVDA）的表现。然而，对于先进微设备（AMD）/ Marvell Technology（MRVL）的空头投资者增加，正在通过增加边缘AI/移动AI曝光来应对。

分析师认为，现在就确定2025年的输家还为时过早，但对AMD的管道表示担忧已经增加。

例如，与Nvidia并列的Marvell和Astera Labs (ALAB)的成长仍有望，但NVDA各世代产品的决策可能会对其产生重大影响，分析师指出。

Jefferies的分析师表示，香氏与他们进行了为期一周的营销活动，并计划在本周与Nvidia、Broadcom、Marvell和Astera的管理团队进行AI巡回演讲。

分析师表示，这次巡回演讲是以参观Nvidia的GB200 NVL为起点的，他们想要了解该平台在该公司的优势，并提出了一些问题；并且想要探索这种转变对其他生态系统的意义。

Curtis先生和他的团队表示，他们在5月中旬的亚洲出差期间发现了Nvidia供应链整体上的增长潜力。他们还提到Nvidia已要求将他们开发的显卡微架构Blackwell的生产能力在2024年下半年增加约25%，并将其扩大约40%。

分析师在进行了当时的检查后更新了这些数量，但由于希望进一步核实准确性并理解GB200 NVL如何影响这些数量，因此没有将这个上调反映在预测中。

经过进一步的检查和富邦团队的反馈，Jefferies目前认为GB200 NVL的数量为60,000台（比之前增加了40,000台），并预计NVL 36的数量将全部增加（NVL 36增加5万台，NVL 72增加1万台）。

该分析师补充说，尽管这些数字有所增加，但根据CY25的底部检查仍然低于500亿美元以上。

Jefferies对Nvidia的长期观点：分析师表示，行业检查表明进一步增长，并预计Blackwell在FY26推出后将加速传导。

分析师认为，GB200的推出将增加系统销售额，进一步扩大竞争优势。

摩根士丹利的分析师已经将财务预测FY25年的营业收入/每股收益分别上调至1,240亿美元/2.82美元，FY26年的营业收入/每股收益上调至1,810亿美元/4.23美元。