半导体行业人士的观点
关于半导体市况和未来展望，结合行业报纸/分析师的预测和实际情况进行简单解释。
■现状
・半导体股价指数(SOX)自7月中旬开始下跌，但半导体周期本身没有出现大的变化
・全球半导体营业收入仍保持两位数增长
・用于人工智能的半导体（GPU，HBM）正在推动当前的半导体周期改善
・汽车和工业设备的半导体仍在库存调整中，但已接近底部
■展望
・半导体周期的景气期可能会持续到明年上半年（预计首季前后达到峰值）
・存储器价格将保持高水平增长直到今年年底，但预计从明年开始逐渐减速
・除了人工智能领域之外的其他领域（如智能手机、笔记本电脑、服务器等）的需求复苏是关键
・汽车和工业设备的半导体需求将继续恢复，但可能受到美国经济放缓的影响
■风险因素
・美中半导体摩擦的激化
・生成AI投资，期望收益率的下降
・美国经济的真正放缓
・中国的EV过剩生产问题和各国政府财政支援继续的不确定性
■结论
・半导体周期将继续保持良好的势头，但股价的上限预计将受到重压
・本次半导体周期高度依赖于生成AI需求
■现状
・半导体股价指数(SOX)自7月中旬开始下跌，但半导体周期本身没有出现大的变化
・全球半导体营业收入仍保持两位数增长
・用于人工智能的半导体（GPU，HBM）正在推动当前的半导体周期改善
・汽车和工业设备的半导体仍在库存调整中，但已接近底部
■展望
・半导体周期的景气期可能会持续到明年上半年（预计首季前后达到峰值）
・存储器价格将保持高水平增长直到今年年底，但预计从明年开始逐渐减速
・除了人工智能领域之外的其他领域（如智能手机、笔记本电脑、服务器等）的需求复苏是关键
・汽车和工业设备的半导体需求将继续恢复，但可能受到美国经济放缓的影响
■风险因素
・美中半导体摩擦的激化
・生成AI投资，期望收益率的下降
・美国经济的真正放缓
・中国的EV过剩生产问题和各国政府财政支援继续的不确定性
■结论
・半导体周期将继续保持良好的势头，但股价的上限预计将受到重压
・本次半导体周期高度依赖于生成AI需求
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Kimihiko 楼主 : 它以生成式 AI
为中心