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[Options ABC]期权卷罗: 在盈利季的波动中平衡风险和回报

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Moo Options Explorer 参与了话题 · 04/22 11:42
大家好，欢迎回到moomoo我是期权探索者。
在今天的[Options ABC]中，我想与您分享一种在盈利季交易期权的风险管理技术： 期权换月.
首先，让我们通过回答一个问题来看看你的选择会是什么：
一些投资者可能选择关闭他们的期权头寸，及时止损。
其他人可能选择等到期权到期，希望市场会扭转，但经常导致期权变得毫无价值。
然后还有一些人会选择期权换月，调整合约以减少他们正在面对的风险。
那么，期权换月具体指的是什么？
让我们深入探讨并在接下来的讨论中一起探索。
如果您想开始学习期权，请点击 这里查看披露信息 来了解更多。
[Options ABC]期权卷罗: 在盈利季的波动中平衡风险和回报

一. 什么是期权滚动？
当您滚动期权时，您关闭当前期权并开启新的期权，实现任何收益或损失。
这一举动可以帮助您降低风险或追求更高的利润。
这样，您就能够通过滚动交易来避免低流动性问题。
转到“账户”选项卡。
选择您想要滚动的期权头寸，然后点击滚动。
选择您想要滚动的腿部，然后点击交易。
[Options ABC]期权卷罗: 在盈利季的波动中平衡风险和回报
该功能提供了几个潜在的优势:
简单延期：您可以仅需一次点击即可卖出当前期权并买入新期权。
Flexibility：您可以选择仅延期部分期权、几个部分，或整个期权。
更好的价格：一次完成卖出和买入步骤可以帮助您避免因分开操作而可能导致的价格变化。
降低价格风险该应用的自动流程帮助您防止价格突变。
有三种主要的期权平仓方式：
提升平仓这意味着您关闭当前的期权，然后以更高的行权价开立一个新的期权，但到期日相同。
打压平仓在这种情况下，您关闭当前的期权，然后以较低的行权价开立一个新的期权，但到期日相同。
强制平仓在这种情况下，您可以关闭当前的期权，并开设一个具有相同行权价但到期日更远的新期权。
每种滚动方式在不同的情况和出于不同的原因而使用。
例如，如果您是一个亏损的期权卖方，滚动操作可以帮助管理风险。如果您是一个赢利的期权买方，滚动操作可能有助于保持利润立场。让我们来仔细看一下。


II. 处于亏损位置的卖方进行滚动
当您作为期权卖家面临亏损情况时，例如，如果您出售了一个看涨期权，预计特斯拉的股价在财报发布前会下跌，但实际上升了，那么您有可能面临期权被行权的风险。
如果您仍然认为价格将很快下跌，您可以考虑使用滚动策略来帮助限制损失。
您还可以以滚上和延长期限的方式或者滚下和延长期限的方式进行组合操作。
这涉及到关闭您当前的期权头寸，并开设一个新的头寸，其行权价和过期日在时间上更长。
卖出看涨期权的滚动策略：
平仓当前持仓：
买回您出售的看涨期权以停止进一步的损失，对于该特定的合约。
开仓新头寸：
卖出另一个看涨期权，但选择比第一个期权更高的行权价。
对于看涨期权卖家的亏损，进行赢利平仓：
平仓当前持仓：
与之前一样，买回看涨期权以限制损失，针对特定合约。
开仓新头寸：
这次买一个更高的行使价格和更后的到期日的新看涨期权。
请记住，滚动期权不能确保获利，也不能保证免受亏损的影响。
您也可能会进一步放大您的损失。通过延长期限，风险也会增加，因为这给了基础安防-半导体价格更多的时间不利变动。
通过向上和向外滚动，您指望有更多的时间和更高的价格来增加期权到期时价值为零的机会。
您可能会以较低的溢价买入新期权，从而帮助抵消回购亏损期权的成本。
对于看涨期权来说，较低的行权价往往意味着更昂贵的溢价，而到期时间更长也可能使溢价更昂贵。
你可以根据你的投资目标和你对股票表现的看法来选择这些方法。
但是请记住，只有在你相信特斯拉的股价实际上会下跌的情况下，向上滚动并推迟才是一个好的策略。
如果您由于市场下跌导致抛售看跌期权而面临亏损，希望避免履约，可以通过买回已售出的期权，然后卖出行权价更低的新看跌期权，来进行回滚。
请记住，将空头看跌期权回滚至较低的行权价通常会使得所收到的溢价金额降低。

III. 为了处于盈利位置的买方推迟交割
过去 $特斯拉 (TSLA.US)$特斯拉的盈利发布，假设您预测股价上涨并购买了一份看涨期权。
发布后，特斯拉的业绩超出预期，推动股价和看涨期权价值上涨。
现在，您正在考虑是立即卖出获取利润，还是继续持有以获取更大的上涨空间。
滚动策略可以帮助平衡这些期权。
往上滚动：
卖出您当前的看涨期权以确保利润。
通过以更高的行权价买入期权来再投资。
向上和向外滚动：
仍然卖出现有的看涨期权获利。
用所得款购买一个具有更高行权价和较后到期日的新看涨期权。
升价让您在市场中保持头寸以获取进一步潜在收益，同时降低再投资成本。
即使新的期权最终变得毫无价值，您可能也赚到了一些利润。
推出期权扩展了时间框架，给股票更多的上涨空间，可能增加您的收益。
这还减少了与期权时间衰减和接近到期日的波动性相关的风险。
但请记住，较长到期日的期权往往成本更高，可能会减少您的盈利。
如果您持有盈利的看跌期权并希望延长收益，也可以像升价那样降价。

四、风险
滚动应与您的投资目标和市场前景保持一致。不要在没有彻底分析的情况下滚动。
这是经验丰富的交易员经常使用的技巧。如果您是期权新手，请先仔细评估您的头寸。
请考虑滚动的成本，例如两次交易的佣金（关闭一个头寸并开设另一个头寸）。
滚动期权并不能保证盈利，也不能防止亏损。您可能会进一步增加您的损失。
通过滚动期权，延长了期权的持续时间，这可能会增加风险，因为基础证券的价格有更多的时间向不利方向移动。
moomoo上的期权续约功能现在已经上线，您在期权交易策略上拥有更多的灵活性和控制权。
如果您想根据市场变化调整您的暴露度，请考虑查看 期权续约 功能。
✔️ 只需点击一次即可轻松卷动期权
✔️ 在期权交易中，您将能够更好地管理某些风险
请注意，moomoo的期权滚动功能对于一级和二级客户不可用。
三级期权客户可以进行升降操作，但不能进行前进或回退操作。
期权IV级别的客户可以使用所有滚动功能。您可以查看期权级别，方法请参考下图展示的路径。
期权交易和等级需符合相应的条件。
[Options ABC]期权卷罗: 在盈利季的波动中平衡风险和回报
这就是今天课堂的全部内容。如果您有任何问题或想法，请留下评论。
[Options ABC]期权卷罗: 在盈利季的波动中平衡风险和回报
免责声明：此内容由Moomoo Technologies Inc.提供，仅用于信息交流和教育目的。 更多信息
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