Oracle：人工智能时代的黄金开采者

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在人工智能浪潮中，Oracle正在悄然成为黄金矿企业的必不可少的工具供应商。该公司的云服务，尤其是在人工智能领域的应用，已成为OpenAI、AWS和谷歌云等公司的关键支撑。

最近，Oracle发布了2025财年第一季度的财报，显示云业务收入同比增长21%，达到560亿美元。这是公司在人工智能和云基础建设领域强劲增长的有力证明。

此外，Oracle的业绩超出了市场预期，非通用会计准则每股收益达到1.39美元，超出预测0.06美元，总营业收入达到133亿美元，超出预期6000万美元。该公司的云业务表现强劲，特别是包括人工智能数据库软件的领域，仍然是其增长的主要驱动力。

地域上，Oracle在美洲实现了830亿美元的营业收入，同比增长6.8%。在欧洲、中东和非洲地区，Oracle报告了320亿美元的营业收入，这对于其增长至关重要，因为欧洲企业和政府越来越多地采用云基础建设和人工智能解决方案。

在估值方面，预计Oracle每股收益在2025财年以13.4%的复合年增长率增长，增至2026财年的14.41美元，并在未来几年继续以低两位数的复合年增长率增长。目前，公司预期市盈率为24.74，仅略高于行业中位数的23.17。鉴于Oracle的增长潜力，我认为其市盈率应比行业中位数高出30%左右，接近30.12。这将为股票价格提供21.75%的上涨空间，不包括分红派息。

当然，风险也存在；如果对人工智能的期望没有实现，人工智能的发展可能面临障碍。然而，数据是人工智能的重要燃料，而Oracle的数据库技术是其长期成功的坚实基础。

总体而言，Oracle在2025财年第一季度的出色表现和与科技巨头的战略合作巩固了其在人工智能领域的领导地位。尽管其预期市盈率略高于行业平均水平，但鉴于其巨大的增长潜力，我坚信Oracle的股票值得市场认可，应有更高的估值。因此，我坚信Oracle的股票是一个值得投资的选择。