帕兰蒂亚被低估了

$Palantir(PLTR.US)$ 尽管股价在过去两个月中有所上涨，但它看起来仍然被低估了。

原因是该公司预计明年将产生可观的自由现金流（FCF）和FCF利润率。因此，我估计该公司的股价仍可能达到每股35美元，这意味着比当前价格上涨22％以上。

本文解释了原因。

7月12日星期二，PLTR的股价为28.68美元，较5月10日的最近低点20.60美元上涨了39％。

我在5月28日Barchart的文章中解释了PLTR股票的内在价值：“根据FCF的利润率，Palantir股票仍有上涨空间——空头看跌期权策略行之有效。”

文章指出，根据预计的FCF利润率为30％，收入增长率为30亿美元，可以产生9亿美元的FCF。根据1.5％的FCF收益率估值，PLTR股票的价值可能为600亿美元，合每股26.92美元。

由于这个目标股价已经实现，我想在本文中更新我的预测和目标股价。最新的FCF估计，分析师现在预测，明年Palantir的收入将增至32.5亿美元，预计2024年将达到27亿美元此后有所增加。

如果继续保持30％的FCF利润率，那么2025年的预计FCF将为9.75亿美元（即30美元乘以32.5亿美元=9.75亿美元）。这明显高于先前目标股价预测中使用的9亿美元FCF。

因此，使用1.25％的FCF收益率评估指标，Palantir的市值可能为780亿美元（即97.5亿美元/0.0125美元=780亿美元）。

这比之前的目标高出8.33％。此外，PLTR股票今天的市值为638.5亿美元，可能比其当前价格高出22.16％。

结果，目标股价将为每股35美元（因此，28.68 美元 x 1.2216 美元 = 35.04 美元）。