Palantir Technologies被严重低估

软件智能公司 $Palantir (PLTR.US)$ 考虑到其基础增长和强劲的自由现金流，目前看来被严重低估。价值至少可能超过30%。

Palantir的价值建立在其强劲的增长基础上。该公司于2月5日报告，2023年第四季度的营业收入同比增长20％，较上一季度增长了9%。

此外，公司在2023年展示了比去年增长17%的强劲增长。正如下图所示，Palantir持续实现良好增长。

分析师预计未来销售额将大幅增长。例如，根据受访分析师的平均预测，2024年销售额将从2023年的22.3亿美元增长20.40%，达到26.8亿美元。 26.8 亿美元显示预计将增长至26.8 亿美元。

1。利润表现良好，自由现金流也令人满意

Palantir 已经非常盈利，这种增长可能进一步提升其价值。 第 4 季度调整后的营业利润为 2.93 亿美元，占季度收入的 34%，达到 6.83 亿美元。

重要的是，调整后的自由现金流达到 3.48 亿美元，相当于季度收入的 50%。另外，2023年全年调整后自由现金流利润率为 32.8%（即营业收入 23 亿 3000 万美元对应 7 亿 3,050 万美元）。

2.使用自由现金流收益指标评估 Palantir

评估 Palantir 价值的一种方法是假设Palantir将所有自由现金流作为股利支付。在这种情况下，每股股息收益率可能至少为1.50%。这被认为是用于评估股票价值的自由现金流利率指标。

3.目标价格设定

Palantir的股票相较于微软高出50%，表示自由现金流倍数将从微软的46.80倍上升至70倍。这意味着使用1.42%的FCF收益率(即70倍的倒数)。

因此，使用Palantir调整后的估计自由现金流为10亿美元，意味着股票价值可能达到700亿美元。这将比当前的流通值540亿美元高出29.60%。