帕洛阿尔托（PANW）账单预测是盈利后价格变动的关键

$Palo Alto Networks (PANW.US)$ 预计将在市场收盘后于2024年8月19日公布截至2024年7月31日的业绩。

预计PANW将报告收入从去年同期的19.5亿美元增长10.7％至21.62亿美元。帕洛阿尔托在2024年5月20日的预期中，截至7月31日的收入在21.5亿美元至21.7亿美元之间。（SAL 基于总收入）

每股收益的共识估计为1.41美元。这在2024年5月20日的每股收益预期范围内，截至7月31日的每股收益在1.40美元至1.42美元之间

不断增长的网络攻击威胁已成为公司关注的主要问题，预计到2025年，网络犯罪每年将造成10.5万亿美元的损失，从而为网络安全解决方案带来1.5-2万亿美元的市场机会。人工智能的兴起也证明需要采取更多的预防措施来应对不断变化的威胁格局。

我们已经看到 $思科 (CSCO.US)$ 上周公布业绩并宣布裁员。这表明，尽管表现出良好的前景和激烈的竞争，但疲软的宏观经济背景却是一个挑战。

网络安全公司帕洛阿尔托网络已迅速成为检测企业网络威胁领域的领导者。该公司拥有全面的网络安全产品组合，可帮助企业踏上数字化之旅。

随着最近的 $CrowdStrike (CRWD.US)$ 事件，我们只能在周一末看到这起事件将对其收益产生什么影响，但从短期的谨慎角度来看，我们可以看到这起事件将如何影响Palo Alto Networks的客户，但是如果我们从长远来看，各公司可能会计划更换提供商或寻找替代方案，因此这可能有助于帕洛阿尔托网络赢得更多业务。

PANW正面临着波动的宏观经济形势，收入增长有所放缓。在2024财年第二季度（截至2024年1月31日），帕洛阿尔托网络的总收入为19.8亿美元，比上年同期增长19％，低于2023财年至2022财年第二季度收入以及2022年至2021财年的同比增长。

好的一面是，2024年第二季度是该公司连续第八个季度实现营业利润率增长，当时其非公认会计准则营业利润率达到28.6％。总账单（定义为总收入加上扣除收购的递延收入总额后的递延收入总额的变化）同比增长16％，达到23.5亿美元，这表明尽管联邦垂直行业出现疲软，但业务仍在集中进行。

在过去的12个月中，Palo Alto Networks创造了29.0亿美元的调整后自由现金流，而非公认会计准则每股收益同比增长39％，达到1.46美元，这突出表明，即使没有一次性项目，利润也在增长。

尽管公布了温和但有意义的财务增长，但由于指引疲软，该公司第二季度的业绩也导致该股抛售。

财报发布后，股价下跌了28％，这是自首次公开募股以来最糟糕的一天，原因是该公司将其财年账单前景从1070亿美元下调至1010亿至102.0亿美元。收入前景从81.5亿美元降至82.0亿美元至79.5亿美元至8亿美元。

为了遏制这种放缓，Palo Alto Networks正准备加强网络安全整合，实质上是转向综合安全方法，使公司能够更好地应对风险。为了到2030年达到150亿美元的年化经常性收入（ARR），它加快了其 “平台化” 和整合战略。

考虑到PANW所占的市场份额，我们可能会看到即将到来的报告季度的账单略有增加，其中一些账单可能来自CrowdStrike的客户。

考虑到帕洛阿尔托网络的13％的回报，这听起来可能并不大，但是由于地缘政治以及网络安全和网络领域的激烈竞争，这被认为是相当可观的。

我预计，随着人工智能革命进入最终用户和软件增强阶段，帕洛阿尔托在下个季度的表现会更好，因此对安全设备的需求对于数据中心来说将更加重要。

在保护消费者获得人工智能解决方案然后返回结果之间的流量方面，将需要更多的安全性。中游流量保护将更加引人注目。

基于38位华尔街分析师提供的帕洛阿尔托网络在过去3个月中12个月的目标股价。平均目标股价为350.96美元，最高预测为391.70美元，低位预测为275.00美元。平均目标股价与上次价格334.11美元相比变化了5.04％。

如果我们看一下其最接近的竞争对手PANW和思科的前景，我想说的是，我们不能指望目标价格会大幅上涨，但是随着PANW受益于需求，因此账单应该会增加，我们应该能够在未来几个月看到大幅上涨。

如果我们看一下PANW目前的股价，它已经轻松超过了50天期限，而且我们看到最近形成了交叉走势，在今天（8月19日）的财报之前已经出现了一些修正。

这可能是由于抛售投资者获利所致。

尽管最近出现了小幅下跌，但我们看到MACD的上行空间已得到证实，但不必担心，但在KDJ方面，我们看到J值出现下行走势，这可能表明我们可能会看到一些投资者在今天晚些时候（8月19日）财报发布之前抛售。

我们可能需要监控和观察价格走势，了解买入和卖出力度可能如何形成。

PANW已将疲软的宏观经济背景视为不利的宏观经济背景，并采取了变革性方法来应对经济放缓。

尽管PANW的不利因素尚不明确，但我们已经看到了其最接近的竞争对手思科是如何首当其冲地承受收入和利润下降的。因此，可能会对PANW账单的显示方式产生一些影响。

我会对PANW未来几个季度和2024年的账单更感兴趣，无论它们是否会保持和获得比2023年更多的市场份额。

如果你能在评论部分分享你是否认为 PANW 展望和账单预测会好于预期，不胜感激？

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