PANW 期权分析

PANW 期权分析

(1) 基本面：

• 周五股市的“行业轮动”。资金从超买行业（科技、通讯服务、消费离散/周期性）流出，进入超卖行业（消费防御、公用事业、能源、金融、医疗保健）。上周则发生了相反的情况。资金从“医疗保健、金融、消费防御”流出，流入“科技、消费离散、通讯”等行业。行业轮动会轮番发生。

• 对比季度表现与First Trust Nasdaq人工智能和机器人ETF（纳斯达克：ROBT），PANW 上涨 +2.18%，而 ROBT 下跌 -2.71%，显示了人工智能行业在修正市场中的韧性。

• 即将公布的财报日期：2028年5月28日即将到来的新闻催化剂：Palo Alto Networks 推动人工智能驱动的网络安全自动化 - Palo Alto 正在升级威胁分析平台，采用生成式人工智能工具。生成式人工智能工具减少了发现和应对各种形式计算机黑客攻击的时间。此外，它们还帮助公司解决了安全计算机工程师短缺的问题。“我们认为 PANW 是在纯安全供应商中最有利于提供人工智能驱动的安全自动化的公司，”摩根士丹利分析师哈姆扎·福德瓦拉在最近的一份报告中表示。参考链接：investors.com/r...

• 分析师评级：强烈买入，76.92% 的分析师给出买入评级。

• 坚实的基本面评级：Palo Alto Networks (NasdaqGS:PANW) - Earnings & Revenue Performance - Simply Wall St

• 内在价值：274.67美元，当前价格为293.40美元（截至2024年5月1日，略高于内在价值）

(2) 技术：

• 日线图在 10/20 EMA 上方，显示“基底与突破”模式首次显示突破的迹象，但遭到拒绝，因此强势必须受到进一步新闻催化剂和交易量的推动。

• 日线图与周线图不一致（因为周线图的 VWAP 在价格上方，而日线图在价格下方），这表明在 304 关键水平处存在明显的拒绝。

• 在整理阶段突破下降趋势线

异常期权链：

值得注意的另一个期权交易是关于 Palo Alto Networks（PANW.US）的看涨合约，交易量为 4000 手，远远超过了开放利益的 2 手，V/OI 比率为 2000.0。该合约的行权价为 135.000 美元，到期日为 2025 年 9 月 19 日，574 天后。参考链接：https://www.moomoo.com/news/post/34080457/unusual-options-activity-dtm-panw-and-others-attract-market-bets?futusource=news_search_searchnews&src=39&global_content={%22promote_id%22:13643,%22sub_promote_id%22:64}&level=1&data_ticket=efc0c455d451b49a09cf9018cd1c4db6

最近动向：

在最新的市场收盘中，Palo Alto Networks $Palo Alto Networks (PANW.US)$ 达到了 293.51 美元，比前一天上涨了 +0.72%。该股票超过了标准普尔500指数的日增长率 0.32%。同时，道琼斯指数增加了 0.38%，科技股重磅纳斯达克指数增加了 0.35%。在今天之前，这家安全软件制造商的股票在过去一个月里上涨了 2.57%，超过了计算机和技术部门在同期的 1.9% 的下跌和标准普尔500指数的 2% 的下跌。Palo Alto Networks 即将发布的财报将引起投资者的极大兴趣。该公司即将公布的每股收益预计为 1.26 美元，与去年同期相比增长了 14.55%。同时，我们最新的共识估计预计收入为 197 亿美元，比去年同期增长了 14.3%。就整年而言，Zacks 共识预测每股收益为 5.49 美元，营收为 80 亿美元，与去年同期相比分别增长了 +23.65% 和 +16.07%。投资者还可能注意到 Palo Alto Networks 的分析师预测最近发生了变化。最近的修订往往反映了最新的近期业务趋势。因此，预测的上调表明分析师对公司的业务运营以及其盈利能力持乐观态度。

期权链：

提供更高保费的最佳 IV 期权链，用于期权出售：IVx 60.5%，24DTE 和 31DTE 分别为 58.2%

针对 $PANW 的 ‘中性-看涨’ 偏向的期权交易思路，根据不同的资本需求从小到大：

(1) 以公平价值购买，或者当价格跌至 275 美元以下时购买，或者如果您已经持有股票，可以在两种情况下添加一份备用的看涨期权作为短期保护：a. 看涨期权 S300C/B310C 交易摘要：i. 开仓信用：每份合同 3.65 美元ii. 购买力：660.85 美元iii. 信用保费（%）= 55.23%（超过 20% 是很好的安全边际）iv. 警报盈亏点：302.95 美元b. 如果期权价差到期内实现，那么滚动到下一个到期日期，添加 ‘购买看涨期权’ 来对冲损失，或根据 ‘每次交易的最大风险’ 交易计划承担损失。c. 如果期权价差保持不变，则在获利 40-50% 时收取保费，并继续上调（如果持有至不足 14DTE）如果股价上涨

(2) 信用价差：看涨蛛网摊获高 IV 带来的保费，但牺牲更高的购买力a. 看涨蛛网摊 B230P/S250P 交易摘要：i. 开仓信用：每份合同 2.50 美元ii. 购买力：1809.29 美元iii. 信用保费（%）= 13.81%（低于 20%，但 Δ 为 8，可以在成功概率方面平衡安全边际）iv. 警报盈亏点：302.95 美元b. 如果期权价差到期内实现，那么滚动到下一个到期日期，将其更改为 ‘蝴蝶价差’ 来对冲损失，或根据 ‘每次交易的最大风险’ 交易计划承担损失。c. 如果期权价差保持不变，则在获利 40-50% 时收取保费，并继续上调（如果持有至不足 14DTE）如果股价上涨

(3) 债权价差：朝向财报发布的蝴蝶价差交易a. 看涨蛛网摊 B230P/S250P 交易摘要：i. 开仓债权：每份合同 36.50 美元ii. 购买力：3766.28 美元iii. 警报盈亏点：242/318 美元b. 如果股价未低于/高于盈亏平衡水平，则重新评估交易或承担损失。c. 如果股价朝着单方向移动，并且 IV 向财报发布增加，则获利。