关注台积电的"黑马"！国内半导体7家公司！英伟达是最高价更新,"AI需求是真实的"

「人工智能需求是真实的」― $台积电 (TSM.US)$管理团队在17日的业绩会上表现得非常坚定。美国 $英伟达 (NVDA.US)$承接生产光刻胶-半导体（GPU）的公司宣布，截至24年7至9月季度的财务业绩会是，旺盛的人工智能半导体需求导致营业收入和净利润均创历史新高。人工智能需求强劲再度得到市场确认，英伟达的股价当日回到约4个月前的创历史新高。

而在东京股市18日，部分TSMC相关股票出现积极的走势，但荷兰的电子元器件巨头 $阿斯麦 (ASML.US)$的低于预期的财报や对美国对中国出口管制等的担忧持续存在，并且许多相关股票反应疲软。

将在本月底公布的 $微软 (MSFT.US)$在美国科技巨头的财报中人工智能需求的不确定性进一步消散如果成功，可能会结束国内半导体股的股价调整。作为与英伟达合作的TSMC供应商“黑马”股票中最重要的第一法则本身与人工智能相关性强，或者有稳定业绩预期的股票。

哪些公司是台积电的重要供应商？
●作为TSMC供应商 $Disco (6146.JP)$（TSMC销售占整体销售的7.7%）将在17日发布超过市场预期的第二季度业绩报告18日暂时上涨，主要原因是超过市场预期的第二季度业绩报告上涨9%除Disco外 $Rorze半导体 (6323.JP)$、 $芝浦机电 (6590.JP)$、 $东京应化工业 (4186.JP)$、 $RS科技 (3445.JP)$、 $大气社 (1979.JP)$等等上涨。

● $Disco (6146.JP)$、 $Rorze半导体 (6323.JP)$虽然业绩良好，但从7月最高价下跌幅度较大，中国营业收入较高因此，回升需要时间。它们都是高roe（被认为是资本效率高的高自有资本利润率）的股票，并且长期趋势（200日移动平均线）保持向上。正在进行中。

● $芝浦机电 (6590.JP)$今年以来的流通值上涨了73.57%，并在18日创下历史最高前端产品包装良好。

● 价格走势显示着强烈的上升趋势，完美排序（当前价格最高，短期线、中期线、长期线依次向上），适合追涨投资 $芝浦机电 (6590.JP)$和 $RS科技 (3445.JP)$人工智能领域的测试仪需求强劲 $爱德万测试 (6857.JP)$虽然18日下跌，但最近几乎呈现完美的走势，持续表现稳健。

● 从事半导体用超纯水的 $奥加诺水处理 (6368.JP)$及洁净室的 $大气社 (1979.JP)$虽然它们的股票价格正在调整中，但长期趋势（200日移动平均线）向上，如果继续顺利地支撑下行风险，则考虑买入也是一个选择。

● $Lasertec半导体 (6920.JP)$在营收方面排在TSMC之后的水平， $英特尔 (INTC.US)$销往英特尔的营业收入也相当可观，对于重视传统半导体的英特尔，投资动力的下降受到了分析师的担忧。

TSMC的供应商在18日上涨

关注台积电的"黑马"！国内半导体7家公司！英伟达是最高价更新,"AI需求是真实的"

◆ $Disco (6146.JP)$

在半导体、电子部件切割、磨削和抛光设备方面位居世界第一。17日公布的本季第2季度合并营业收入为,半导体出货量急剧增长41.8%增加至1790亿日元，净利润增加了63.4%。。の534億円と二桁の大幅増収増益だった。引き続き生成AI関連の需要が継続するとみており、25年3月期第３四半期売上高は前年同期比29.3％増の2629億円、純利益は52.1％増の742億円を見込む。好業績だが、18日終値は7月11日高値から約45％安の水準。

从24年初的股价走势开始（以下类似）

◆ $Rorze半导体 (6323.JP)$

半導体ウエハーやガラス基板の搬送装置を製造。販売先はTSMCや米 $应用材料 (AMAT.US)$。中国政府の半導体自給率向上に向けた動きに伴い、現地の製造装置向けが伸びている。10月11日に発表した今期中間決算では、連結売上高が前年同期比46.9％増の602億円、純利益は61.2％増の158億円だった。25年2月期連結売上高は前期比29.5％増の1207億円、純利益は17.1％増の229億円を見込む。23年2月期の過去最高純利益（213億円）を更新する。好業績だが、18日終値は7月9日高値からは45％安の水準にとどまっている。

从最近的业绩会说明资料中

◆ $芝浦机电 (6590.JP)$
半导体制造设备制造商。单片式晶圆清洗设备全球领先。前工艺逻辑用于中国市场表现强劲。由于人工智能GPU需求增加，后工艺先进封装设备超出预期。截至25年3月的合并营业收入相比上一期增长8.1%730亿日元，净利润为0.1％的增长88亿日元。年初至今已上涨73.57%，并于18日刷新历史最高价。。

◆ $东京应化工业 (4186.JP)$
在半导体制造工艺中使用的光刻胶-半导体世界领先。先进逻辑和DRAM市场需求急剧增长。后工艺用途也在增加。25年12月期也是人工智能半导体扩大是一个有利因素。24年12月期合并营业收入同比增长19.2％至1934亿日元，净利润增长55.8％的1934亿日元，净利润增加55.8%19.2%。预计净利润为198亿日元。由于股价下跌，被认为具有低估值，JP摩根在10月4日将投资判断从"中立"上调至"增持"，并将目标价预测从4200日元提高到4400日元。

◆ $RS科技 (3445.JP)$

用于半导体制造设备的调整和测试拥有全球33％的再生晶圆市场份额，位居世界第一由于半导体易产生次品，因此需要大量的测试用再生晶圆进行生产线验证。随着客户成本意识的增强，需求也会增加，因此被认为不容易受经济波动和半导体市场情况影响。该公司从半导体制造商那里收回已使用的晶圆，重新用于测试。再生晶圆的需求旺盛，处于全面运转状态。主要的销售对象包括Kiokusha。 $索尼 (6758.JP)$、 $台积电 (TSM.US)$。流通值约为1000亿日元，但在上海市场上市的子公司GRITEK的股权价值为超过1400亿日元在业绩会上表示。24年12月期合并营业收入同比增长5.8％549亿日元，净利润下降1.3％の76億円を見込む。

◆ $奥加诺水处理 (6368.JP)$

东高系。主要从事半导体和电力领域的纯净制造设备。半导体用超纯水设备的维护管理业务表现强劲。25年3月期合并营业收入将增长6.4％。的4400亿日元的预期。预计176亿日元。国内证券公司于9月20日表示，“股价缺乏折价感”，将目标股价从7750日元下调至7650日元，但预计电子工业用超纯水制造设备的市场规模将扩大，并指出“长期增长性不变。预计到25年3月期末，合并营业收入将增长6.4％，达到1600亿日元，净利润为增长6.4％。的4400亿日元的预期。预计净利润为176亿日元。

◆ $大气社 (1979.JP)$
TSMC熊本工厂（菊阳町）施工负责清洁室、生产废气处理等设备工程。在工业空调领域有实力，在台湾有自1930年代开始的经验。在90年代，承揽了包括非日系客户在内的多个半导体工厂大型洁净室的设计施工工程。第1季度由于反动减少的营业收入导致利润下降，但按照年初的计划进行。国内分析师表示这不是特别负面的消息。反动减少导致营业净利润下降，但符合年初计划。国内分析师认为这并非特别负面消息。没有特别负面影响」とし、売上総利益率が15.5％（前年同期は14.7％）に上昇したことや、塗装システム事業が实现盈利したことを評価している。25年3月期連結売上高は前期比紀12.1％減の2580億円、純利益は34.6％減の102億円を見込む。