降息赌注再次升温：投资者应将注意力集中在哪里？
在消费者价格指数和联邦公开市场委员会会议的 “最激动人心的星期三”，5月份的通胀数据降温幅度超过预期，再次点燃了降息的希望。数据发布后，交易员增加了9月份降息的可能性，并预计今年将再降息两次25个基点。 这种乐观情绪甚至掩盖了随后发布的 “鹰派” 点阵图以及鲍威尔的谨慎声明, 美国股市开始庆祝。这个 $标普500指数(.SPX.US$ 和 $纳斯达克综合指数(.IXIC.US$ 两者都连续三天创下历史新高，大型科技公司集体腾飞。最大的四大科技巨头， $微软(MSFT.US$, $苹果(AAPL.US$, $英伟达(NVDA.US$，以及 $谷歌-A(GOOGL.US$，均收于历史新高。
回顾前几年从加息到降息过渡期间美国股市的表现，四轮中有三轮股市上涨。
随着美联储2024年降息倒计时的到来，有哪些投资机会值得关注？
1。科技股领涨
周三，随着市场风险偏好和情绪的上升，标普500指数涵盖的11个行业中有7个板块上涨，其中信息技术板块以2.46％的涨幅领先。 科技股，尤其是芯片股，最受关注，有几只股票，包括 $台积电(TSM.US$, $阿斯麦(ASML.US$, $博通(AVGO.US$除英伟达外，周三还创下了新的价格记录。
降息通常会大幅提振科技股。对于需要大量资金进行研究和扩张的科技公司来说，较低的利率将显著降低其融资成本并腾出利润空间。
从估值的角度来看，更高的增长意味着科技股有更多的未来现金流需要实现，而较低的利率在折现后会增加这些未来现金流的价值。回顾自20世纪90年代以来的降息历史，实施降息后，科技股的平均表现优于其他板块。
2。小盘股卷土重来
在长期休眠之后，最近市场风险偏好的提高使小盘股回到了最前沿。星期三， $罗素2000指数(.RUT.US$ 和由美国顶级小盘股公司组成的标准普尔600指数分别上涨1.62％和1.65％，表现优于该指数 $标普500指数(.SPX.US$为 0.85%。
一些分析师乐观地认为，对利率和经济状况更为敏感的小盘股可能会从美联储的降息中获得最大的提振。
从基本面来看，更加依赖短期债务融资的小盘股在高利率环境中更容易受到损害，盈利能力也较弱。降息将显著减轻他们的财务负担和其他成本，从而改善他们的收益预期。这些类型的公司具有更突出的收益弹性，在政策转向边际宽松期间，甚至可能实现从亏损到盈利的转变或快速增长。
此外，降息的积极信号将极大地提振市场情绪和风险偏好，将资金引向增长潜力更高但风险更高的小盘股。NFJ投资集团首席投资官约翰·莫雷认为，即使将资金从美国最大的20家公司适度转移到其他股票，也可能对低市值股票产生巨大影响。
从估值修复的角度来看，在经历了艰难的开局之后，小盘股的估值现在处于相对较低的水平，安全边际更高。与标准普尔500指数相比，按市值账面比率估值的小盘股处于2000年底以来最便宜的水平。在市盈率方面，根据汤姆·李在Fundstrat的研究，罗素2000指数中可靠的小盘股公司的市盈率为11倍，大大低于标准普尔500指数的21倍市盈率。汤姆·李重申了对小盘股的呼吁 $罗素2000指数(.RUT.US$ 将在2024年上涨50％，并首次突破3,000人。
随着降息的临近，预计小盘股将在剩余的一年中缩小与大盘股的估值差距。 以下是罗素2000年的头号赢家，RNA的年初至今回报率已经超过300％：
3.对利息敏感的股票表现强劲
从行业配置的角度来看，房地产、生物技术和地区银行等对利率更为敏感的行业预计将首先受益于降息. 周三，这些板块的涨幅也很大。
● 房屋建筑商： 标准普尔房屋建筑商精选行业指数周三上涨3.50％。政策利率的降低将导致抵押贷款利率下降，从而降低购房者的财务成本，提高购买意愿并提振对房地产的需求。基于此，随着房价下跌或其他促销方式的降低，房地产公司的利润率也可能提高。
● 生物技术：标普生物技术精选行业指数周三上涨1.47％。生物科技股对利率高度敏感。随着利率的下降，资本密集型生物技术行业的融资成本预计将大幅下降，从而缓解裁员、研发和生产线削减方面的问题。此外，由于生物技术行业具有强劲的增长潜力，利率的降低将增加未来现金流的价值。
● 地区银行：标准普尔地区银行精选行业指数周三上涨2.53％。预计这些银行将从降息中受益，因为降息缓解了业务压力。
4。美国财政部投资机会呈上升趋势
受消费者价格指数报告的鼓舞，债券交易者本周三增加了对降息的押注，甚至鲍威尔的鹰派言论也未能动摇这种信念。结果，美国国债收益率全面下降，2年期国债收益率下降8.9个基点至4.756％，10年期国债收益率也下降了约9.4个基点。预计降息将压低美国国债收益率，从而提振债券价格。
资产管理一号公司的固定收益经理武井明表示，他在五至十年期国债中持有增持头寸：
“我得到的印象是，一旦就业市场迅速恶化，美联储将迅速调整方向；我认为市场没有考虑到这种风险。”
来源：彭博社、Marketwatch
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10baggerbamm : 没有人讨论的应该放在首位和中心位置的关键点是... 如果你相信鲍威尔主席昨天和过去所说的话，那么你必须考虑他在几个月前所说的话。那就是美联储准备采取行动，这取决于两次美联储会议之间的数据，美联储可以在闭会期间降低利率，因此他们不必等到7月，他们不必等到9月，他们不必等到9月 12月，他们可以在会议之间做这件事，想象一下鲍威尔主席会给市场带来的冲击将立即说出他要说的话，他说我们已经决定削减四分之一点，这将是在以下领域发射弹道导弹。房地产区域银行公用事业。当然，科技股将继续上涨，但从边缘上看，涨幅最大的是地区银行（DPST）是特定的房地产投资信托基金（DRN）和公用事业（UTSL），这些是杠杆ETF，它们的波动性很大板块在上涨当标的股票下跌时你是在给收银机打电话体验前所未有的痛苦，所以在你用尽痛苦并购买之前，先做功课，问问题然后学习。这些是我买入的一些杠杆ETF，我可以根据行业内部的走势进行定位。
Morteza safarii : 2024
搞经济 抄底 加仓 : Naa。。美联储只会编造另一个故事
muhamad Hazairudin s : 穆罕默德·哈扎伊鲁丁·沙丹
muhamad Hazairudin s 10baggerbamm : 穆罕默德·哈扎伊鲁丁·沙丹