对经济衰退的担忧引发恐慌，BTC跌破50,000美元，是时候逢低买入了吗？

最近，全球金融市场经历了剧烈的波动，加密货币和美国股票都遭受了大幅抛售。投资者对美国经济衰退的担忧加剧，导致避险情绪增加。比特币的价格一度跌破50,000美元，然后小幅反弹。市场崩盘的程度仍然超出了大多数人的想象。比特币在昨晚10点下跌了6万美元之后，它急剧跌至5万美元以下，并在最低点跌至49,000美元。比特币的24小时跌幅超过10％，创下今年3月以来的新低。在损失了3,000美元之后，以太币跌至2,111美元的低点，连续24小时跌幅超过20％，这几乎抵消了今年以太坊的所有涨幅。山寨币的跌幅通常在20％左右。根据Coinglass的数据，整个网络的24小时清算额为8.08亿美元，其中多头订单的清算额为7.05亿美元。美国加密股票在夜间交易时段的跌幅扩大，CleanSpark下跌了20％以上，微策略和马拉松数字下跌了16％以上，Coinbase和Riot平台下跌了13％以上。我们认为，这种下降主要是由多种因素共同造成的。找到市场下跌的原因将有助于我们把握市场前景。

美国劳工部当地时间2日公布的数据显示，今年7月美国失业率环比上升0.2个百分点至4.3％，为2021年10月以来的最高水平。7月份美国非农业部门的新增就业人数为11.4万个，远低于市场预期，也低于6月份的17.9万个。该数据显示，美国劳动力市场正在降温，这使投资者对经济前景感到担忧。作为衡量美国经济健康状况的重要指标，非农业数据的意外表现引起了金融市场的冲击。美国失业率已从今年迄今为止的低点飙升了0.6％。在失业率持续飙升超过预期数月之后，它终于触发了基于失业率的 “山姆法则” 来预测衰退。据报道，山姆法则是预测经济衰退的指标。据信，一旦失业率的三个月移动平均值比去年的最低点高出0.5个百分点，就意味着衰退已经开始。自1970年代以来，该规则一直是100％准确的。在7月份公布失业率数据后，失业率已达到0.5％的门槛，这意味着美国可能已经进入衰退。自1950年以来，在萨姆衰退指标发出的11个信号中，只有1960年的衰退发生在5个月后，当剩下的10个信号出现时，美国已经陷入衰退。在报告中，高盛首席经济学家扬·哈齐乌斯将明年美国陷入衰退的可能性从15％提高到25％。高盛预计，美联储将在9月、11月和12月将利率下调25个基点。此外，高盛表示，如果其预测错误，并且8月份的就业报告与7月份一样疲软，那么9月份很可能会降息50个基点。相比之下，摩根大通和花旗调整了预测，并预计美联储将在9月份将利率下调50个基点。

Sarmaya Partners总裁兼首席投资官瓦西夫·拉蒂夫对7月份的美国非农就业人数发表了评论。这就是增长恐慌的样子。市场现在意识到经济确实在放缓。失业率是一个自相关函数数，因此一旦它开始朝某个方向移动，它通常会继续朝这个方向移动。我认为市场也很快意识到，美联储不降息可能是错误的。从历史上看，美联储倾向于等待更长的时间，最终将经济推向增长放缓的区域。很明显，他们依赖数据，现在数据已经出炉，他们可能会在9月份做他们需要做的事情，但是9月份对于市场来说有点远，市场目前处于恐慌状态。在这种环境下，由于经济放缓和投资者转向高质量资产等因素，债券价格预计将上涨。此外，Simcorp应用研究董事总经理梅利莎·布朗表示，与预期相比，实际的非农数据有点令人震惊。它比预期的要低得多，但这是一个正数。这不是它有史以来的最低水平。就业增长可能足够低，足以促使美联储在下次会议上采取行动，但还不够低，不足以显示出衰退的迹象。失业救济人数高于预期，也高于一段时间。这有点令人担忧，但仍然相对较低。从现在到下次会议，还有很多数据要提供。降息50个基点是可能的，但鉴于美联储的谨慎态度，降息可能性不大。这将取决于未来几周的数据。每小时收入略低，这意味着下一份通货膨胀报告将非常重要，因为它反映了整体通货膨胀与收入的增长。

另一方面，美国7月份的iSM制造业采购经理人指数为46.8，低于6月份的48.5，为2023年11月以来的最低水平。该数据进一步加剧了市场对经济衰退的担忧。上述经济数据公布后，美国股市大幅下跌。截至当天收盘，标普500指数下跌1.37％，道琼斯指数下跌1.21％，纳斯达克指数下跌2.30％。同时，10年期美国国债收益率下降12个基点至3.98％，这是自2月份以来首次跌破4％。美元指数上涨0.38％，至104.351点。相信经济衰退故事的市场用户将选择出售其资产，因为他们不愿押注经济衰退是否真的会发生，并且加密市场中的资金在撤出后会受到负面影响。

美联储利率会议后的第二天，美国股市开始暴跌。最直接的原因是8月1日公布的7月iSM制造业数据，该数据仅为46.8％，低于市场先前的预期。该指数反映了美国的工厂活动，通常被认为是经济衰退的信号。随后，周五公布的非农就业数据继续加剧投资者的担忧。7月份的数据显示，美国失业率升至4.3％，为2021年以来的最高水平。再加上前一天公布的本周首次失业救济人数达到2023年8月以来的最高水平，这表明美国就业市场已开始显示出大幅放缓的迹象。美国股票期货集体下跌，纳斯达克100指数期货下跌2.21％，标准普尔500指数期货下跌1.23％。今天，亚洲市场也受到美国股市的影响并开始下跌。日本股市暴跌，日经225指数下跌6％，三天内累计跌幅超过12％。东证指数的下跌触发了断路器机制，已从7月份的高点下跌了20％，即将进入技术性熊市。银行、金融和矿业股领跌。韩国综合股价指数下跌5％，三星股价下跌6％，为2020年以来的最大跌幅。新加坡的海峡时报指数下跌了3％，澳大利亚的标准普尔200指数下跌了3％，菲律宾股指下跌了2％。

据The Block报道，8月3日，加密货币贷款机构Genesis Global及其关联公司宣布完成破产重组，并开始分配价值约40亿美元的数字资产和美元以偿还债权人。平均而言，创世纪债权人将收回64％的实物加密货币还款。比特币债权人将收回51.28％的比特币，以太坊债权人将收回65.87％，索拉纳债权人将收回29.58％。这一事件导致市场供应增加，进一步加剧了市场的下行压力。除了Genesis的破产重组外，美国政府还发行了约28,000个比特币，而Mt Gox和解协议分发了33,960个比特币。这些因素共同给市场带来了巨大的下行压力。最近，比特币挖矿的难度上升了10.5％，达到了历史新高。这给矿商带来了额外的压力，迫使他们清算持有的股份，进一步增加了市场的抛售压力和上行阻力。

6月20日，有传言称美国商品期货交易委员会（CFTC）正在对Jump Trading进行调查。仅仅四天后，Jump Crypto总裁卡纳夫·卡里亚在他的社交媒体平台上宣布他将于今天辞职，但没有明确提及辞职的原因。最近，Jump Trading将价值4.1亿美元的wstETH（12万英镑）分批兑换成了以太坊，然后将其转移到币安/OKX等交易平台。在过去的24小时内，Jump Trading又向CEX转移了17,576枚以太币（约合4,678万美元）。根据Scopescan的监测，Jump的头寸目前由USDC和USdT主导。BitMEX的联合创始人亚瑟·海斯刚刚在社交媒体上发布说，他通过传统金融领域的新闻渠道得知，一个 “大佬” 跌倒并出售了他所有的加密资产。而这个所谓的 “大佬” 很可能是Jump Trading。

此外，由于严重的抛售压力，市场价格持续下跌，今天发生了多起大规模清算和链上清算事件。由于市场快速下跌，上午有4只鲸鱼被迫清算总计14,653枚以太币，价值约3,354万美元。根据Parsec的数据，在过去的24小时内，DeFi的贷款清算量超过3.2亿美元，创下了今年的新高。中心化交易所也爆发了大规模清算。今天上午10点17分，一位币安用户的单笔多头订单清算额为1090.74万美元，当时以太坊的价格为2,197美元。合约交易对为ETH/USDC。在市场继续清算杠杆的同时，它也增加了抛售压力，导致加密市场急剧下跌。

尽管最近出现了市场抛售，但行业分析师一致认为，加密货币市场的前景仍然乐观。Swan Bitcoin董事总经理约翰·哈尔表示，黄金和比特币都是供应有限的货币资产，对宏观经济事件和趋势的反应类似。他认为，比特币作为价值储存手段具有更大的潜力，黄金和比特币的市值在未来5-10年内可能会相等。哈尔指出，尽管短期内可能有一些因素影响比特币或黄金的价格，但从长远来看，比特币比黄金具有更大的价格升值潜力。随着越来越多的投资者意识到比特币作为数字硬通货和财富保存工具的地位，机构对比特币的需求将增加。

对于当前的市场情况，我们认为这与2020年的312市场情况类似，这是由经济衰退导致的市场恐慌造成的抛售压力造成的。因此，我们建议可以采用以下策略：

● 分散您的投资组合：在当前的市场环境下，投资者应采取多元化的投资策略，以减少单一资产的风险敞口。将资产分配给黄金、比特币和其他避险资产，以对冲市场波动的风险。

● 关注宏观经济数据：密切关注宏观经济指标，例如美国非农就业人数、失业率和制造业采购经理人指数。这些数据将对市场情绪和资产价格产生重要影响。

● 长期持有策略：对比特币长期前景持有乐观的投资者可以采取长期持有策略，忽略短期市场波动，专注于比特币的长期升值潜力。

● 利用技术分析：使用相对强弱指数（RSI）和移动平均线（EMA）等技术分析工具来确定市场趋势和买入机会。在最近的市场下跌之后，技术分析可以帮助投资者确定合适的买入点。

● 避险资产配置：在当前市场避险情绪上升的情况下，增加黄金和政府债券等避险资产的配置，以平衡投资组合的风险。

最近加密货币市场和美国股市的剧烈波动主要受美国就业市场降温、制造业萎缩以及投资者对经济衰退的担忧的影响。同时，加密货币领域的破产和重组事件以及供应的增加也加剧了市场的下行压力。尽管市场在短期内面临巨大的不确定性，但从长远来看，加密货币市场，尤其是比特币的前景仍然令人鼓舞。投资者应采取多元化投资、长期持有和技术分析等策略来应对市场波动并规划未来的市场机会。

投资者应采取分散投资、长期持有和技术分析等策略来应对市场波动，布局未来的市场机会。 https://j.moomoo.com/01ajE9