对赖斯的兴趣即将下降！谁会打败混沌市场？现在是瞄准 “黄金时代” 债券ETF的时候了
在短短两周内，美国股市的强劲反弹弥补了8月初的大幅下跌，市场开始对美股的未来 “极其乐观”。但是，尽管动荡已经平息，但许多卖出因素并未消失，例如美国总统大选、经济数据疲软、金融大幅紧缩、股市估值过高以及地缘政治风险等，市场仍应警惕未来潜在的波动。
在这种情况下，将美国降低利率的好处与防御性特征相结合股票表现出稳定的走势，并开始引起人们的关注。也就是说，在8月5日市场暴跌期间，价格暂时处于高位，从7月起的利润率也很强劲美国股市债券ETF仅此而已。与债券相比，债券挂钩ETF不受期限影响，灵活性高，具有多元化投资的优势。在强劲需求的支持下，预计进一步上涨。
BMO全球资产管理（GAM）的马特·蒙特穆罗表示，由于缓解周期和不确定的市场波动相结合，许多迄今为止一直远离固定利息产品的投资者将再次回归。
同时，根据贝莱德的数据，7月份全球债券ETF基金的流入量为605亿美元创历史新高我做到了。美国第三大ETF发行人State Street Global Advisors在今年上半年也记录了410亿美元的美国股票债券ETF的资本流入，而今年它已经超过了2023年全年的记录和解释。
● 美国即将降低利率是一个强劲的利好因素
由于利率环境的变化，市场重新燃起了对债券的兴趣。 由于对降息的预期增强，美国债券价格上涨无论美国是否面临衰退，美联储的政策调整是债券市场的顺风它变成。当前的高利率环境适合投资者提前确定收益这使之成为可能，但尽管从长远来看，供需动态会影响短期价格，但美联储的政策预测引领了长期收益率的走向。此外，债券收益率已恢复到十年前的水平，债券再次成为一种有吸引力的资产类别。贝莱德的里克·雷德表示，由于投资者在预期利率降低的情况下寻求更高的收益率，现在已经从现金转向债券「债券的黄金时代它叫做”。
在利率下降的环境下，实际利率下降，现金存款收益率继续下降。“从现金转向债券的人数正在增加。现金已经提高了很多收益率，但现在美联储已经开始降息，人们普遍认为不会有更多的机会这样做，” 这位领导人说。
过去八个美联储缓解周期开始后主要债券资产类别的回报如下所示。
● 债券已成为市场上最受欢迎的对冲资产
根据传统的反向相关性，股票和债券之间的相关性是负的，但由于从2022/3年开始的激进加息，股市和债券市场都暴跌，彻底推翻了两者之间的传统反向相关性。但是，在过去的一个月中，债券和股票一直朝着相反的方向发展，它们有可能在2022年之前恢复趋势有。
8月5日，标准普尔500指数下跌3％，导致市场严重崩溃。波动率指数（VIX）从23飙升至60以上，创下了继疫情和2008年金融危机之后的第三高水平。在这样的动荡中，债券ETF表现出稳健性，专注于美国债券和美国综合债券的ETF尤其受到关注。在债券收益率普遍下降的情况下，这些ETF表现强劲，资本大量流入。
当股价随着估值调整而下跌时，投资者需要保护其资本免受价值下跌的影响。”避风港有一种寻求的趋势”。
● 需求强劲！世界各国将大幅增加其持有的美国债券
说到美国债券，来自世界各国的持股量增加仍然是主要趋势。根据美国财政部公布的最新国际资本转移（TIC），中国6月份持有的美国债券比5月份增加了119亿美元，自去年12月以来的最大月度增幅它被录制了。此外，法国、英国和加拿大也在6月份大规模购买了更多美国债券。TIC还进一步扩大了海外投资者持有的美国债券的规模，至8.21万亿美元创下历史新高它显示了他们的所作所为。
其背景是黄金价格的上涨也与此有关。分析人士认为，全球许多中央银行加强了外汇储备，并优先持有黄金进行风险对冲。但是，由于当前黄金价格的上涨，黄金投资成本迅速增加结果，一些中央银行再次将注意力转向美国债券。实际上，从资产安全、风险规避和流动性的角度来看，美国债券和黄金之间存在高度的相似性和替代效应。
● 在经济减速下，债券比股票更稳定
在经济减速的情况下，债券价格比股票更稳定此外，还有一种积极工作的趋势。美国经济可能仍然足够强劲，足以支撑2024年的股价上涨，但与2023年相比重大的调整风险至少增加了去做。
●高收益率和稳定的股息反击
债券收益率有可能在2024年下半年继续下降，但仍处于过去16年来从未见过的高水平。债券ETF通常根据债券的收益率向投资者支付利息或息票。出于这个原因，债券ETF是一个有吸引力的选择，特别是对于喜欢每月分红和利息支付的投资者而言它变成。这是因为大多数单一发行债券的利息支付是半年或每年一次。
在美国债券ETF市场上，政府债券ETF、综合债券市场ETF、公司债券ETF它占最大的比例（三种类型的总和约占市场规模的80％）。
●政府债券ETF
债券有短期（少于1年）、中期（1-10年）和长期（10年以上）。期限越长，就越容易受到利率的影响。总的来说，短期债券是最稳定的，尽管长期债券有望获得高回报，但波动也很大。降息有利于长期债券的价格，因此即使在不同时期的债券中， $20+年以上美国国债ETF-iShares (TLT.US)$是它最近表现最好。
其他美国国债ETF： $iShares安硕10-20年国债ETF (TLH.US)$、 $美国国债7-10年ETF-iShares (IEF.US)$、 $美国国债3-7年ETF-iShares (IEI.US)$、 $美国国债1-3年ETF-iShares (SHY.US)$、 $ISHARES 0-3 MONTH TREASURY BOND ETF (SGOV.US)$、 $嘉信短期美国国债ETF (SCHO.US)$、 $美国国债1-3月ETF-SPDR (BIL.US)$、 $长期国债ETF-Vanguard (VGLT.US)$、 $美国短期国债ETF-iShares (SHV.US)$等等
●综合债券市场ETF
想要在不局限于特定类别的情况下投资整个债券市场的投资者是 $总债券市场ETF-Vanguard (BND.US)$是的 $美国全债市ETF-iShares (AGG.US)$等等，它拥有最大的资产规模，适合长期投资综合债券市场ETF你可以选择。此外，想要全球多元化的投资者对于 $总体国际债券ETF-Vanguard (BNDX.US)$是最大的基金选择。
根据FactSet的数据，7月份将与美国投资级债券的广泛指数挂钩 $美国全债市ETF-iShares (AGG.US)$是创下今年最大的月度增幅我做到了。随着ETF股价的上涨，该基金上个月的总回报率为2.4％，自去年12月以来的最大月度总回报率它变成了。
●公司债券ETF
$债券指数ETF-iShares iBoxx投资级公司债 (LQD.US)$是一种投资级公司债券ETF，与iBoxX美元投资级公司债券指数的表现挂钩。这只ETF持有许多信誉卓著的大型公司的公司债券而且由于这些公司通常具有健康的财务状况和较高的信用评级，投资者可以获得相对稳定的投资工具，收益率高于政府债券。
来源：彭博社、雅虎财经、Seeking Alpha、Moomoo、MarketWatch
本文的某些部分使用自动翻译
哟 mooMoo News Sherry
本文的某些部分使用自动翻译
哟 mooMoo News Sherry
免责声明：此内容由Moomoo Technologies Inc.提供，仅用于信息交流和教育目的。
更多信息
评论
登录发表评论
