赛富时（CRM）来自Agentforce平台的营业收入贡献

$赛富时 (CRM.US)$ 将于2024年12月03日发布其2025财年第三季度业绩报告。

赛富时预计营业收入在93.1亿和93.6亿之间（中间值为93.35亿）。市场一致预计营业收入将达到93.4亿，这表明与去年同期报告数字相比增长了7.1%。

赛富时预计第三季度的非通用会计原则每股收益在2.42美元至2.44美元之间。市场对非通用会计原则每股收益的共识保持在每股2.44美元不变，这意味着与去年同期相比增长了15.2%。

这位于赛富时自己预测的上限值。

赛富时2025财年第二季度业绩强劲，营业收入同比增长8%，利润大幅增加。

营业收入：93.3亿美元，同比增长8%，在不变货币情况下增长9%

利润每股$2.56，不包括一次性项目，同比去年同期的每股$2.12上涨

营业利润率GAAP为19.1%，非GAAP为33.7%

营业现金流$8.9亿，同比增长10%

自由现金流$7.6亿，同比增长20%

股份回购43亿美元

Dividend payments4亿美元

赛富时的强劲业绩得益于更高的销售额、成本重组举措，以及对其云和商业软件的需求。该公司还将人工智能整合到其产品中，如Slack和Einstein GPt。

赛富时参加了Salesforce Agentforce世界巡回演出后，其稳定的收入和现金流增长。赛富时的新产品催化剂和增加的创新周期有望提振未来的营业收入。要留意的是Agentforce对自动化、医疗保健和联系中心行业的影响，这有望转化为更好的营收贡献。

投资者对定位能从GenAI受益的软件公司的兴趣增加，此外，我们还看到资金流出硬件芯片，兴趣转向人工智能软件公司。

这使得赛富时的Agentforce平台看起来处于良好位置。自9月份赛富时的Dreamforce活动以及其推出自主AI代理套件Agentforce以来，赛富时的股价大致上涨了30%。

赛富时合作伙伴检查表明，9月事件后对赛富时环境的需求有所提高，71%的受访者报告称，客户对人工智能的兴趣增加，展示了对生态系统的乐观情绪。

对于赛富时的投资者来说，他们已经获得了超过25%的回报，尽管我们最近几周看到了不到3%的下降，但赛富时作为长期人工智能需求的投资对象，应该是投资者可以考虑的东西。

目前，赛富时以123,518位客户领先于客户关系管理领域，市场份额为25.71%，这是我们需要考虑和认识客户关系管理作为一项投资的潜力。我们坚信一些人工智能股票有更大的潜力提供更高的回报，并且可以在更短的时间内实现这一点。

赛富时可能是我们可以考虑的东西，稍后的部分将向您展示赛富时的竞争对手落后于赛富时的情况。

在客户关系管理平台类别中，赛富时的前三名竞争对手分别是具有24.78%市场份额的赛富时CRM，市场份额为5.16%的HubSpot CRM，以及市场份额为4.46%的Thryv。

微软动态CRM已成为一些企业首选的软件来管理客户和销售关系，位列第四只有4.08%的市场份额。

需要注意的一点是，赛富时客户的地理位置在前三个板块，美国仍然占据了大部分的比例，达到显著的67.72％，其次是英国，占8,447（8.25％），印度分别有5,056（4.94％）的客户。

在客户产品和服务提供方面，使用赛富时的客户为CRm平台的营销（2,034），咨询（1,757），教育（1,754）等。

这意味着客户的主要集中在营销方面，这将使CRm的人工智能增强新功能对这一群体更具吸引力，因此我们可能会在即将到来的盈利结果中看到显著增长。

从我们所见的情况来看，自2024年初以来，赛富时一直在通过裁员来削减成本，今年早些时候进行了将近700次裁员，以及在2023年1月进行了8,000次裁员，过去两年它裁掉了9,000名员工，约占2022年底总员工人数的11％。

赛富时正努力削减成本，同时继续投资于新产品。在7月中旬，赛富时裁员约300人，以寻求创新与节俭之间的正确平衡。

因此，这种策略似乎受到投资者的欢迎，因为赛富时可能已经在削减成本的同时继续投资于新产品方面找到了正确的平衡，这导致了2025财年第二季度强劲的业绩。

尽管 CRm 股价下跌，但其仍然稳定地交易在短期和长期移动均线之上，尽管 MACD 显示看淡交叉的迹象，我相信这可能是短期的。

投资者没有减少在他们的投资组合中持有 CRm 的股份，这表明了他们的信心和情绪，因为 Salesforce (CRM) 股票的所有权结构是由机构、零售和个人投资者混合持有。大约 69.70% 的公司股份为机构投资者所有， 2.97% 由内部人士持有， 27.33% 被上市公司和个人投资者拥有。

因此，我期待投资者信心回归，我将在周一（12月2日）关注CRM的交易情况，因为MTF显示了一些有希望的上涨。

正如我在早前的一篇文章中提到的，芯片板块可能正在进行轮换，因此投资者可能会转向软件，特别是专注于人工智能的软件公司，我认为其中一个有前景的公司是赛富时。

赛富时在成本削减方面做得很好，继续投资新产品，这一策略应该使他们处于一个良好的位置来抓住人工智能需求。

我将继续关注这支股票，因为我正在寻找更多的人工智能软件公司进行投资。

如果您能在评论区分享您的想法，不知道您是否认为赛富时会继续实现强劲的第三季度财报。

免责声明：所述分析结果并不建议或暗示对该股票进行任何投资。这纯粹是为了分析。