斯伦贝谢（SLB）隐含举动表明财报公布后有上行空间

$斯伦贝谢(SLB.US)$ 预计将在市场开盘前于2024年1月19日发布财报（BMO）。共识每股收益估计为0.83美元（同比增长16.9％），共识收入估计为89.4亿美元（同比增长13.2％）。在过去的两年中，SLB100％的时间超过了每股收益的预期，63％的时间超过了收入预期。

尽管存在两次地缘政治冲突，但我们仍面临石油市场放缓，斯伦贝谢的业务可能会继续受益于海外和国际市场的投资。但是，欧洲和中国的经济疲软，以及欧佩克供应削减的结束，对斯伦贝谢的业务构成了威胁。考虑到短期风险，斯伦贝谢的估值似乎相当不错，但如果经济状况保持弹性，斯伦贝谢应该会表现良好。

SLB 已经发布了 收益指导 适用于 2022 财年。 收入 估计为 27.0 B，这将是一个 增长 18% 从上一年开始。

根据过去的隐含跨界和价格效应，我们需要考虑3.3％以上的隐含跨度，这样我们才能看到积极的价格影响。

SLB最后一次公布收益是在市场开盘前的2023年10月20日（BMO）。在财报公布后的第二天，SLB股价下跌了-2.9％，收于57.93。继90天前发布财报后，SLB股价下跌了-16.2％。

自公布财报之日起，SLB的交易价格在47.17至58.77之间。最新价格（48.56）更接近区间的下限。

公布财报后，SLB股价已下跌-16.2％。根据过去12个季度的数据，财报公告之间的平均偏差为13.3％。电流漂移表示负0.8标准差移动。

当前发布的财报公告偏差： -16.2%

发布收入公告的历史平均水平偏差： 13.3%

盈利后历史偏差标准差走势： ± 20.2%

期权市场高估了SLB股票的收益走势 67% 过去12个季度中的时间。财报公布后的预期走势是 ± 3.5% 平均值与实际收益变动的平均值对比 2.8% （按绝对值计算）。

SLB最后一次盈利隐含波动率（IV30）是 36.4。SLB上次发布财报时，隐含波动率降至 35.7，导致隐含的 vol crush 2%. 收益 5 天后，第 30 天的 IV 是 34.6.

SLB收益的平均隐含波动率下跌： 5%

盈利前一天的 30 天平均隐含波动率： 41.4

盈利当日第四天平均负担为30天： 40.5

盈利后5天平均30天隐含波动率： 41.3

SLB 隐含波动率 (IV) 为 31.2，位于 33% 百分位数排名。这意味着去年有33％的静脉注射率低于目前的水平。当前的IV（31.2）比其20天移动平均线（31.6）低-1.2％，表明隐含波动率为 走低.

SLB目前的IV（31.2）比其20天HV（30.8）高出1.3％，这表明期权市场预测未来的波动率将高于最近的20天已实现波动率。

SLB在1月18日的最后一次实际走势在隐含波动区间内，由于期权估值被高估，这表明投资者对该股的定价处于上行空间。

如果经济状况保持弹性，SLB可能有能力克服短期风险，并且估值合理，这将使该股成为潜在的买入对象。

我预计，在财报公布后，可能会有上行空间，盘前可能会有潜在的交易。

如果你能在评论部分分享你的看法，尽管我们有红海和以色列-哈马斯冲突，尽管石油市场放缓，他们仍可能从离岸投资中受益，你是否认为SLB会给出上行空间，不胜感激。

免责声明：所提供的分析和结果不建议或建议对上述股票进行任何投资。这纯粹是为了分析。