为半导体销售铁锹：EDA公司如何从人工智能淘金热中受益

电子设计自动化（EDA）是一个由软件和服务组成的细分市场，其共同目标是协助半导体器件和芯片的规划、设计、实施和后续制造。

2024年，全球电子设计自动化工具市场规模估计为177.2亿美元，预计到2029年将达到265.9亿美元，在预测期（2024-2029年）内以8.46％的复合年增长率增长。

一些重要的EDA工具供应商总部设在北美，例如赛灵思、Cadence Design Systems和新思科技公司。新思科技和Cadence的股价在2023年上涨了60％以上。

■ 人工智能如何推动 EDA 需求？

对电子设计自动化软件的需求可能来自多种驱动因素，包括半导体行业升级周期中研发支出的增加、芯片成本的上涨（2纳米，7.25亿美元，7纳米的2.97亿美元）以及人工智能专用芯片浪潮。

由于人工智能芯片的复杂性较高，对EDA验证的可靠性和完整性提出了更高的要求。 此外，EDA制造商还不断迭代产品，直接将人工智能引入设计过程，以简化芯片设计，协助制定成熟和前沿工艺节点（16 nm 至 2 nm）的功率、性能和面积规格。在新思科技用户组会议上，该公司展示了人工智能在主流芯片设计中击败专家工程师的案例，其主流芯片设计涵盖了100-200 Mhz的500万个门。

EDA行业的主要盈利模式是软件工具许可。与整个半导体行业相比，这种类型的业务具有很强的客户忠诚度，其周期性较小，起着推销作用。

排名前18位的半导体器件公司占该市场的80％，2010-20年平均年销售额增长9.5％。在过去的十年中，这些公司将销售额的17.3％分配给总研发费用。 新思科技和Cadence的收入增长与芯片销售（英特尔、高通、英伟达）的相关性相对较低，为0.18，但与研发支出增长的关系要高得多，为0.49。

2022年，半导体设计师AMD以创纪录的芯片行业交易完成了对赛灵思的收购，价值约500亿美元。早在 2011 年，Xilinx 就推出了其 Vivado 设计套件软件的演进，以帮助开发人员利用机器学习算法和技术来提高设计过程的效率。

新思科技最近收购Ansys的意图也表明该行业仍在快速发展。Ansys 在多个行业拥有稳固的客户群，包括航空航天、汽车、能源和医疗保健。这为新思科技进入新市场和增长领域打开了大门。

2022年，中国对Cadence和新思科技销售增长的贡献分别占其总销售增长的19％和21％。这代表了巨大但可控的风险，因为两家公司都在寻求在核心EDA软件之外实现投资组合的多元化。Cadence的目标是扩大其在系统设计领域的影响力，而新思科技则正在涉足安全软件领域。

新思科技在中国拥有稳固的立足点，尤其是在EDA软件和IP设计领域，该地区是其扩张最快的市场，在2022年激增了41％，是其整体销售增长率的两倍。同样，在验证工具领域的强劲影响下，Cadence在中国的销售额激增至其更广泛业务增长速度的两倍，为38％，而2022年为19％。