半导体指数尽管波动性增加，但取得了回升！哪些股票有最大潜力？

费城半导体指数自上周大幅下跌后连续四天上涨。一些交易员认为这可能是由于从技术面分析的角度来看，多头仓位被平仓，但大多数人似乎支持高端芯片需求仍有增长空间的观点。 费城半导体指数上涨了8.18%，其中英伟达、台积电和博通的涨幅分别达到15%、10%和20%。

人工智能最近面临着市场期望过高和泡沫担忧等挑战，加上即将到来的利率下调和选举等不确定因素使局势更加复杂。 尽管存在这种波动，主要芯片巨头仍然受到华尔街的青睐，有望获得20%至40%的潜在收益。 投资者应如何看待半导体股的投资前景呢？

Nvidia首席执行官黄仁勋在高盛Communacopia & Technology Conference上的演讲真正帮助了板块的看涨回升。 在这次会议上，黄仁勋讨论了公司的竞争优势，其竞争对手和供应链动态。

黄仁勋在与高盛首席执行官David Solomon的对话中表示：“我们肩负着许多人的期望，每个人都指望着我们。”他补充说：“需求非常大，我们的元件、技术、基础设施和软件的交付对人们来说真的很情感化，因为它们直接影响到他们的营业收入，直接影响到他们的竞争力。”

从交易角度来看，市场需要AI行业中最重要的人物的看涨评论，因为尽管英伟达和博通近期业绩稳健，但面临资金流出的压力，投资者的高预期导致了“发布后卖出”的反应。

人们担心经济放缓是否会阻碍对人工智能需求的快速增长，而主要互联网公司（人工智能芯片的主要买家）则面临着证明其在GPU和人工智能硬件上的巨额投资是否能够产生足够的营业收入的压力。然而，这周的股票反弹表明之前的抛售浪潮已经平息，负面情绪正在缓解。伯恩斯坦分析师Stacy Rasgon认为，投资者的热情可能已经暂停，但对人工智能芯片股的基本需求仍然强劲，这也是Nvidia首席执行官黄仁勋的观点。

人工智能技术股，尤其是半导体公司，面临“过高预期”所带来的短期业绩压力。由于半导体广泛应用于家电、智能手机、计算机和汽车等领域，它们也容易受到这些行业需求放缓的影响，增加了不确定性。 摩根史坦利研究预测，全球半导体营收将在2024年第三季度达到顶峰，尽管该机构仍预计未来三个季度将保持两位数的增长。

然而，人工智能的长期前景仍然十分看好，具有巨大的增长潜力。半导体股的未来表现主要取决于人工智能及相关技术的需求是否保持稳健。 许多国际机构对半导体行业持乐观态度，预测人工智能需求推动半导体行业增长20%至30%。

尽管短期市场走势开始显示出疲软的趋势， 人工智能的采用仍有很长的路要走，根据麦肯锡公司的预测，市场年度规模预计在2.6万亿美元至4.4万亿美元之间。 即使像英伟达、博通和甲骨文这样的公司只能捕捉到其中一小部分潜力，他们也将与股东一起获利颇丰。

来源：摩根史坦利研究，雅虎财经