半导体市场:终端市场复苏和库存正常化会带来转折点吗?
Gartner的最新研究报告预测,整个半导体行业将 下降了 10.9% 2023年,其中分立器件(通常用于新能源汽车)将增长6.7%,存储芯片将减少38.8%,光学将减少1.9%,模拟芯片将下降4.8%。Gartner预测,明年的整体行业增长将是 16.8%.
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预计明年分立元件将实现两位数增长,这要归因于电动汽车销量的增长。同时,存储芯片和光学芯片仍受到消费电子产品周期性的负面影响。
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■ 终端市场见证滚动修正
进入23年第三季度财报, 德意志银行 预计许多终端市场将继续出现滚动回调,因为一些终端市场继续面临宏观经济阻力和需求疲软,而另一些终端市场似乎已经触底并进入复苏阶段。
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■ 库存正在正常化
第二季度的数据表明,尽管略低于23年第一季度设定的高点,但总体库存水平继续徘徊在较高水平。总体而言,库存水平仍然令人担忧,因为宏观不利因素继续导致大多数终端市场的表现不佳,但初步迹象表明,半导体的库存水平可能已经达到顶峰,并将从此继续恢复正常。
![来源:德意志银行](https://ussnsimg.moomoo.com/feed_image/77777017/c069da81b2ad3c929d2bc4168ccc2e0f.png/bigmoo)
DIO(库存未清天数) 根据产品类别的不同,季率变化参差不齐,通信集成电路和无线通信中可以看到 q/q DIO 的增长。DIO下降幅度最大的是MPU/GPU(-17% q/q),其次是模拟/微控制器和离散处理器。
■ 生成式人工智能将如何影响半导体市场?
以NVIDIA为代表的GPU公司并不是唯一可以从生成人工智能中受益的领域。实际上,人工智能将使各个领域受益,包括 设计工具 到能源管理组件。Gartner 指出,更先进 包装材料 技术和应用 高带宽内存等,将继续推动该行业的进步。
![来源:Gartner](https://ussnsimg.moomoo.com/feed_image/77777017/cf6763e810de3d13960491f45f1e320f.png/bigmoo)
■ 附录:库存未清天数
![来源:德意志银行](https://ussnsimg.moomoo.com/feed_image/77777017/897b008ea62b3df6964a020713d62d9f.png/bigmoo)
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cryptoheadhunters : 预计明年分立元件将实现两位数增长,这要归因于电动汽车销量的增长。同时,存储芯片和光学芯片仍受到消费电子产品周期性的负面影响。
■ 终端市场见证滚动修正
在进入23年第三季度财报时,德意志银行预计,许多终端市场将继续出现滚动回调,因为一些终端市场继续面临宏观经济阻力和需求疲软,而另一些终端市场似乎已经触底并进入复苏阶段。
■ 库存正在正常化
第二季度的数据表明,尽管略低于23年第一季度设定的高点,但总体库存水平继续徘徊在较高水平。总体而言,库存水平仍然令人担忧,因为宏观不利因素继续导致大多数终端市场的表现不佳,但初步迹象表明,半导体的库存水平可能已经达到顶峰,并将从此继续恢复正常。
来源:德意志银行
根据产品类别的不同,DIO(库存未偿还天数)的季度涨幅参差不齐,通信集成电路和无线通信领域则出现了季/季度DIO的增长。DIO下降幅度最大的是MPU/GPU(-17% q/q),其次是模拟/微控制器和离散处理器。
■ 生成式人工智能将如何影响半导体市场?
以NVIDIA为代表的GPU公司并不是唯一可以从生成人工智能中受益的领域。实际上,从设计工具到能源管理组件,人工智能将使各个领域受益。Gartner指出,更先进的封装技术和高带宽存储器的应用等,将继续推动行业的进步。
来源:Gartner
■ 附录:库存未清天数
来源:德意志银行
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