造船业的崛起：谁为新周期做好了准备？
造船业未来需求的潜在催化剂是什么？
航运效率的下降可能会推动造船需求
运输效率的波动，特别是在供需平衡阶段，直接影响运费并刺激对船舶的需求。 历史研究表明，地缘政治冲突和公共卫生危机往往会拖累航运效率，导致有效航运能力失衡，这可能会转化为造船订单的增加。 船东为了保持其运输能力，可能会表示更强烈的购买新船的意愿。
例如，在苏伊士运河两次历史性封锁期间，船只不得不绕行好望角，这导致航运距离延长，随后大约两年后全球船舶交付量激增。
自2023年第四季度以来，红海事故导致苏伊士运河的过境中断，随着今年中东紧张局势的升级，预计船舶需求将增加。
船舶更换周期即将到来
更换旧船的需求刺激了订单的发布： 船只的平均寿命通常为20-25年。20年左右的船舶面临着诸如高油耗、严重污染、昂贵的维护成本和经济不佳等问题，因此需要更换。上一次航运业建设热潮发生在2000-2011年左右，新的更新周期正在出现。
根据贸发会议的数据，截至2023年，全球约有12.5％的船队，以载重吨位计算，平均船龄超过20年， 油轮尤其老化。克拉克森的数据显示，自2013年以来，总吨位超过100的全球船队的平均船龄有所增加，到2023年将达到22年的平均船龄。
航运环境政策逐步生效，促进船队更新： 如果国际航运是一个国家，其二氧化碳排放量将排在世界第六位。去年夏天 联合国国际海事组织的外交官们设定了航运业在 “到2050年或前后” 实现净零排放的目标。 欧盟已将航运业纳入其关键气候工具——欧盟排放交易体系（EU-ETS），该体系于2024年1月1日实施，而欧盟海事燃料法规（欧盟海事燃料）预计将于2025年1月1日生效。
在环境政策的压力下，更换燃料势在必行。更换船舶燃料有两种基本选择：改造整个燃料动力系统或建造新船。因此，对船舶更换的严格需求将进一步支撑未来的船舶制造需求。
全球经济复苏
在造船业，在下游航运贸易的推动下，经济环境显著影响了整个行业的增长。 当宏观经济环境有利时，对物资运输的需求就会增加，这促使贸易巨头通过外包扩大其航运需求，从而推动造船业的发展。
今年，全球经济表现出弹性，并有望实现软着陆。 国际货币基金组织（IMF）于4月16日发布了最新的《世界经济展望》报告，预计2024年全球经济增长率为3.2％。该预测比1月份的预测增加了0.1个百分点，这标志着国际货币基金组织今年第二次上调2024年全球增长率。此外，国际货币基金组织已经修改了对美国经济的增长预测，2024年和2025年分别增长了0.6和0.2个百分点，至2.7％和1.9％。
哪些公司值得关注？
$扬子江船业(BS6.SG$ 是中国领先的造船公司之一，主要专注于商船的建造，包括散装货船、集装箱船和液化天然气运输船。该公司以其创新和质量而闻名，并在全球造船业建立了强大的影响力，业务遍及中国、新加坡和欧洲。
$Seatrium(S51.SG$. 前身为胜科海运，成立于2023年，由胜科海事和胜科海事合并而成 $吉宝有限公司(BN4.SG$ 近海与海事，两家海洋和近海工程巨头现在合而为一。该公司提供钻机和漂浮器、维修和升级、海上平台和专业造船。
来源：贸发会议、克拉克森研究、海事组织、英国《金融时报》
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High Profit Low Loss : 对参与活动的公司的良好见解。感谢您提供这些宝贵的知识。
102660768 : 这是什么该死的分析？
吉宝去年已经将KOM出售给了三巴旺，并合并为现在的SEATRIUM。这里还在谈吉宝造船吗？
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Moomoo News SG 楼主 102660768 : 对于我们文章中的疏忽，我们深表歉意。您的仔细阅读和随后的反馈帮助我们识别和纠正了错误。我们感谢您的贡献，也感谢您帮助我们确保内容的准确性。