空头挤压风险迫在眉睫:在市场反弹的背景下,对冲基金在卖空中损失了430亿美元
最近,美国股市经历了强劲的反弹,这得益于人们对美联储将很快结束加息周期的乐观情绪以及对美国 “金发姑娘” 经济的新希望。 但是,突然的飙升造成了残酷的 “空头挤压”,导致卖空者遭受重大损失。 根据S3 Partners的数据,对冲基金 损失了432亿美元 上周二至周五在美国和欧洲进行空头投注。
在美联储一系列激进的加息之后,目前的基准联邦基金利率已达到22年来的最高水平,为5.25%-5.5%。因此, 在过去的一年中,受利率上升影响最大的是 “低质量” 股票的空头头寸被大量持有。 这些公司背负着巨额债务并承担高额借贷成本,在经济衰退的压力下,它们的盈利能力和现金流缺乏弹性。
研究特定行业, 脆弱的消费品行业、对利率敏感的能源和科技行业都是卖空者的关键赌注。 在最近的反弹中,他们也经历了相当激烈的反应。例如, $嘉年华邮轮 (CCL.US)$据S3 Partners报道,一家邮轮公司在截至周一的一周内股价上涨了14%,导致对冲基金卖空者亏损2.4亿美元。
野村证券跨资产策略师查理·麦克埃利戈特解释说:“这些公司中所有真正容易受到更高利率影响的空头都获得了这次蓬勃的救济性反弹。”
Argonaut Capital首席投资官巴里·诺里斯表示,最近财务状况的放松可能导致了低质量股票的反弹,他将其比作 “死猫反弹”。
![自11月以来,卖空目标出现强劲反弹](https://ussnsimg.moomoo.com/feed_image/77777017/ca81edd6b5553c9a85aff1a790f2ca7a.jpg/bigmoo)
风险偏好的快速变化和市场情绪的改善导致卖空目标反弹,导致对冲基金购买股票以最大限度地减少负面押注造成的损失。 这一行动最终加剧了股价的上涨,引发了所谓的 “空头挤压”。
根据彭博社的数据, 一些追踪大量做空股票的指数在11月出现了大幅反弹。 高盛非常重要的空头指数 预计将实现自去年10月以来的最佳月度表现;而 巴克莱欧洲最卖空股票指数 可能会出现至少十年来最大的月度涨幅。
花旗集团全球定量研究主管克里斯·蒙塔古警告说 美国股市最近的复苏令卖空者大吃一惊。 空头头寸亏损 $标普500指数 (.SPX.US)$ 正在增加,投资者持续的看涨押注进一步加剧了短期空头挤压的风险。该投资银行报告称,空头在 $纳斯达克综合指数 (.IXIC.US)$ 目前的平均损失最大,为5.6%。
![空头挤压风险迫在眉睫:在市场反弹的背景下,对冲基金在卖空中损失了430亿美元](https://ussnsimg.moomoo.com/feed_image/77777017/5dfc2ee9d33638b0b862144f275409dc.jpg/bigmoo)
来源:《金融时报》、《商业内幕》、彭博社、花旗
免责声明:此内容由Moomoo Technologies Inc.提供,仅用于信息交流和教育目的。
更多信息
评论
登录发表评论
G0TCHYA : 哈哈谁在乎
104613541 : 来找你好吗
104613541 : 你是谁听着你是谁大公司首席执行官简单地放下口袋不要告诉我你不知道我是谁但我不知道那样给你看,但你只想责怪别人就是
104613541 : 10 分钟之前我回来看见第一个大喊我喜欢佛陀真好![relaxed ☺️](https://static.moomoo.com/nnq/emoji/static/image/img-apple-64/263a-fe0f.png)
![+1 👍](https://static.moomoo.com/nnq/emoji/static/image/img-apple-64/1f44d.png)
STD0313 : 好吧,挤压结束了,大家都收拾行装
71411834 : 好吧只要小伙子们有机会恢复过来我就会过得愉快谢谢
71411834 71411834 : 也谢谢你的 nalledge