Snowflake（雪花）净营业收入保留率和关注的指引

$Snowflake (SNOW.US)$ 计划于2024年8月21日收盘后公布截至2024年7月31日的季度业绩。

预计SNOW的季度营业收入将有所增长，营业收入将增加26.3%，从一年前的67402万美元增至85116.3万美元。

共识每股收益目前为16美分。

六月份，针对Snowflake客户的广泛攻击导致“大量”数据被窃取，已知有100多名客户可能受到影响，据Mandiant的研究人员称。

尼曼·马库斯集团已成为Snowflake攻击的最新受害者之一。据爆料网站BleepingComputer报道，违规研究网站Have I Been Pwned的创始人特洛伊·亨特表示，3100余万名该零售商的客户的电子邮件地址已在与Snowflake相关的攻击中曝光。

在Snowflake攻击中，其他受影响的公司包括桑坦德银行、pure storage和advance auto parts。据信，这波数据盗窃攻击利用了窃取的密码。

一直存在对客户保留的担忧，在数据泄露和高估值后出现了问题，所以这是我们需要注意的事情。 正在担心数据泄露和高估值后的客户保留问题，所以这是我们可能需要留意的事情。 尽管市场增长，SNOW股票持续下跌，反映出对业务增长放缓和运营成本上升的担忧。

尽管市场增长，SNOW股票持续下跌，反映出对业务增长放缓和运营成本上升的担忧。

SNOW一直受困于宏观经济环境的挑战，包括持续的通胀，这对客户的消费模式造成了伤害。由于Snowflake在人工智能项目上积极投资，与Databricks等竞争对手的激烈竞争以及价格压力的增加，预计与GPU相关的成本增加将继续对利润率造成压力。

然而，SNOW的营业收入增长预计将受益于强大的产品组合和新的能力，包括市场列表自动履行和货币化、账户复制和故障转移、查询加速服务、地理空间分析和Snowpipe流媒体。

但是这对SNOW的投资者来说并不真正有所帮助，至今为止，SNOW在年初至今的业绩并不好。

SNOW股价今年以来已下跌超过30％，这是由于多个因素，包括数据泄露，而且SNOW仍在面临业务增长放缓和运营成本上升的问题。

我预计他们的运营成本会增加，因为他们需要花费相当大的资金来应对数据泄露，并进行监管。而且不包括对客户的赔偿，客户可能会提前终止服务，而其他竞争对手如Databrick正在加紧抢占更多市场份额，对于SNOW来说吸引新客户也是一个挑战。

根据过去3个月里33位华尔街分析师对Snowflake的12个月股价目标的预测，平均目标股价为200.97美元，最高预测为236.00美元，最低预测为160.00美元，平均目标股价相对于131.42美元的最后价格变动为52.92％。

如果SNOW的业绩超过预期，那么我不会期望其盈利后的股价有太大波动，因为SNOW仍有很多问题要处理，尤其是高估值的挑战。

尽管数据泄露对业务增长造成了挑战，SNOW 在技术方面仍显示出潜力。

正如下图所示，MACD 正形成一个良好的上升趋势，紧随其后的是 KDJ 给出了上升的确认信号。但这可能是短期的，因为我们需要看看不断上升的运营成本和对客户增长的影响如何。

因为如果我们看到净营收保留率下降和EBIt利润率的不良指导，这将影响未来的股票价格。

我认为我们需要密切关注盈利情况，因为对于第一季度的财务结果，SNOW 报告净营收保留率下降和EBIt利润率的不良指导。这被认为是疲软的。

因此，由于对数据泄露后客户保留问题和高估值倍数的担忧，我预计会有类似或稍微恶化的情况。

如果您能在评论区分享您的想法，无论您认为 SNOW 是否能够超越其第一季度财务结果或给出类似的结果，我将不胜感激。

免责声明：所呈现的分析和结果并不建议或暗示投资于该股票。这纯粹是分析。