NVIDIA即将发布的季度报告的战略交易方法 | moomoo研究

英伟达作为全球领先的GPU芯片制造商，不仅推动了人工智能、数据中心和游戏等各个领域的创新和发展，还让其股价成为市场情绪的晴雨表。随着第二季度财报的发布临近，市场对英伟达的期待达到了空前的高度。

本文将深入分析市场对英伟达财报的期待，以及投资者在财报公布前后应如何制定合理的交易策略。

对于英伟达的财报，目前市场的预期如下：预计第二季度的营业收入为280亿美元，税前利润为188亿美元。这个预期主要来自公司的官方信息发布和市场自己的预测，比如分析上下游订单。

然而，我们发现简单比较市场预期和财务数据后发现：

在交易层面上的难度并不小，因为判断财报是否符合预期仍然存在干扰。最近美国股市的业绩会内容也对公司的股价产生了巨大影响。

因此，通过构建决策树模型，我们可以更好地了解不同情况下的股价反应机制。

对于不打算卖出基本持仓的投资者，可以考虑在波动性大、目标价格高的情况下进行短期带保护看涨操作（通过卖出看涨期权，在持有股票的同时获得额外的期权溢价收入）。

一般来说，该公司的期权在重大事件之前的波动性会增加。下图显示了英伟达128美元每股的看涨期权在本周五（8月30日）市场开盘之前的波动性。随着财报的公布，波动性会急剧下降。如果您期望获得更多的带保护看涨期权溢价收入，并预测英伟达短期内不会大幅上涨，那么卖出这个期权是一个不错的选择。当前期权溢价为每股7美元，成功行权后的实际卖出价格为：128美元 + 7美元 = 135美元每股（不包括费用）。

财报发布后股价波动较大，适合短期操作。我们判断此时更适合趋势跟随交易，设置止盈和止损点。此时，在本文末尾的看涨课堂中学习一些趋势跟随交易策略更合适。

英伟达目前非常热门，受到高度关注，从而使交易水平更加震荡，对财务报告的要求也更高。因此，我们使用决策树来查看。

由于财报后的业绩会可能提供业绩指引，这也将对估值产生重大影响。财报后的业绩会是影响股价的重要环节。在业绩会上披露的信息可能带来不确定性。例如，公司未来的展望、市场需求、技术进步和供应链状况都将影响股价。

如果英伟达的财务数据超出市场预期，并且在业绩会上发布积极信息，股价上涨的概率较高。此时，我们建议投资者可以大胆持有，并在买盘力量减弱后等待卖出。

如果财务数据与市场预期一致，股价趋势可能更加不确定。毕竟，英伟达目前太受欢迎，有许多市场参与者，大型投资者的买卖行为可能导致股价波动。符合预期的财报很难解决问题，因此看涨的引导需要更加乐观。

如果财报不符合预期，而看涨发布一般信号，将对随后的股票表现产生负面影响，投资者此时需要更加警惕。

英伟达的财报不仅是过去一个季度公司业绩的总结，也是未来趋势的标志。面对这份重要报告，无论是长期持有者还是短期投机者都需要仔细评估所有可能性。

最后，无论市场如何发展，铭记这句话：

“投资并不在于击败市场，而在于控制自己的情绪。”

保持冷静，坚守自己的投资理念，你就能在变幻莫测的资本市场中立于不败之地。