idc概念和电力需求激增提振了分析师对IJM的乐观情绪

Moomoo News MY 发表了文章 · 08/26 18:49

IJM是一家投资控股公司，专注于施工、基础设施开发和房地产开发，在马来西亚、印度、英国和其他国家均有业务。 该公司股价于7月份达到年度高点，为3.760令吉。今年迄今，其股价已上涨超过65%。

根据彭博预测，IJM计划于2024年8月28日发布其2025财年第一季度财务报告。共识目标价预计将从RM3.10上涨至RM3.56。

自8月以来，有11位分析师对该公司进行了评级，其中有8位提供了"买入"或"表现优异"的建议，而有3家机构则给出了"持有"或"中立"的评级。

IJM宣布获得了总值为RM56100万的双倍合同。

IJM已经获得了两份总价值为RM56100万的合同，用于在柔佛的Gelang Patah建造数据中心，以及在峇都加湾的槟城建造工业制造设施。这些合同将IJM的截至目前为止的中标额提升至RM18.6亿，并将其未完成订单簿增加至RM79亿。

HLIb研究强调了IJM与Woh Hup合作的协同效应，指出Woh Hup在DC施工经验以及IJM在当地市场专业知识和供应链优势（如纺制挖土桩和IBS元件）共同创造了战略优势。这种合作伙伴关系可能使IJM有望从总部设在新加坡的DC开发商（包括Tm和新电信的200MW开发项目）那里获得更多项目。MIDF研究强调了IJM的内部供应链能力，指出虽然这是IJM的首个官方数据中心项目，但它以前曾向该领域提供混凝土纺顶桩。在FY24年，其25%的纺织土桩供应于包括数据中心、物流仓库和电信电子设施在内的项目。包括智能IBS解决方案在内的这种能力预计将加速IJM的施工进度。

Kenanga也对这些合同赢得持乐观态度，这与其FY25年中标额假设为RM50亿相一致，并指出IJM的未完成施工订单簿为RM79亿。与此同时，双威宣布将位于柔佛州Sunway City Iskandar Puteri（SCIP）乡镇的64英亩土地出售给Equalbase，为数据中心开发带来RM38000万的销售收入。预计在一年左右的时间内完成的交易预计将为未来财务预测带来RM21310万的土地销售收入。

IJM财年24年第4季业绩回顾：房地产和医疗保健部门收入强劲增长

IJM Corp Bhd目睹了在2024财年第四季度其净利润大幅增长，利润超过去年同期的十倍以上，达到30550万令吉。这一飞跃是由其他营业收入大幅增长推动，达到24179万令吉。该公司季度营业收入也经历了显著增长，激增32.6%至176亿令吉，尽管其基础设施收费部门没有为这一增长做出贡献。该企业的每股收益从上一年的0.66令吉上升至8.71令吉。 IJM宣布每股派发八仙股息，维持与前一年相同的总派息额。

对于2024财年全年，IJM Corp的净利润翻了三倍达到60030万令吉，营业收入增长了29.5%达到590亿令吉。总裁李俊辉对公司未来的增长前景持乐观态度，称赞强劲的60档摆盘和对关键增长板块的战略聚焦，将IJM定位于进一步拓展项目管道。

分析师对业绩展望

MIDF研究保持买入评级，预计IJM将成为建筑领域前景的主要受益者。预计自24年下半年开始将有强劲的工作流水线，包括更多的民用工作流和私人工程项目以及工业建筑项目。 HLIb研究也维持IJM的买入评级，目标价维持不变（RM3.64）。研究机构指出，该股仍存在交易机会，受潜在合同赢得和变现新闻流的推动。关键推动因素包括新的合同获得，风险则涉及不利的重组条件、长期高昂的物料价格和劳动力短缺。

此外，Kenanga对制造行业持乐观态度。预计将有重大振兴，支持2024/2025年450亿令吉的MRT3项目的推出以及据称价值130亿令吉的几个防洪项目。 私营部门建筑市场蓬勃发展，也得到对新的半导体晶圆厂和idc概念的大规模投资支持。据报道，IJm正关注马来西亚东部和印尼各项目的工程包。

资讯来源：The Edge，彭博