特斯拉 2024 年第二季度收益达到 🎯 但未达到 ❌：风险（危）还是机会（机）

$特斯拉 (TSLA.US)$以下是摘要：

特斯拉公布的总收入为255亿美元，汽车收入为198.78亿美元。FactSet的共识显示，特斯拉在2024年第二季度公布的收入为245亿美元。总体而言，特斯拉的总收入同比增长2％，这在一定程度上要归功于公司能源生产和存储业务的增长、Cybertruck的交付以及监管信贷收入的增加等因素。

特斯拉2024年第二季度的非公认会计准则每股收益为0.52美元，而2024年第二季度的GAAP每股收益为0.42美元。相比之下，FactSet的共识表明，特斯拉的每股收益将为0.61美元。
3) 盈利能力
特斯拉在第二季度公布了16亿美元的GAAP营业收入，此前重组和其他费用为6亿美元。这家电动汽车制造商在2024年第二季度实现了15亿美元的GAAP净收入和18亿美元的非公认会计准则净收入。
特斯拉指出，其第二季度营业收入同比下降至16亿美元，营业利润率为6.3％。 这在一定程度上是由于S3XY汽车ASP的降低、重组费用以及主要由人工智能项目推动的运营开支的增加，仅举几例。

4) 现金：
特斯拉在2024年第二季度末的现金、现金等价物和投资为307亿美元。 该公司指出，连续增长39亿美元是13亿美元的正自由现金流的结果，这反过来又受到18亿美元库存减少的推动，部分被6亿美元的人工智能基础设施资本支出所抵消。

AJ 的财务摘要：

2024年第二季度的财务摘要显示，所有指标的季度环比都有所改善。让我们来看看空头显示的三个关键指标：

税后利润或净收入：14.94亿美元同比下降42.8％，环比增长30.6％

毛利率：同比增长18％-0.2％或环比增长0.6％

自由现金流：13.42亿美元同比增长34％，环比增长153％；第一季度FCF为负数

特斯拉的财务摘要：

• 特斯拉：Cybertruck有望在今年年底之前实现盈利。

• 特斯拉：Semi工厂的准备工作仍在继续，有望在2025年底前开始生产

• 特斯拉已经跨越了 16FSD 英里。

• 特斯拉预计，到今年年底，他们的人工智能训练计算能力将达到近9万个H100等效GPU。

• 特斯拉：“在第二季度，我们的4680个电池产量比第一季度增加了50％以上，并且成本继续提高。”

• 特斯拉：“总体而言，能源业务在第二季度实现了创纪录的收入和毛利。拉斯罗普大型工厂继续成功扩张，在第二季度创下产量记录，上海超级工厂仍有望在2025年第一季度开始生产。”

• 特斯拉：到2024年，他们的汽车销量增长率可能明显低于2023年实现的增长率，“因为我们的团队正在努力推出下一代汽车和其他产品”。

• 特斯拉：“我们的新车计划，包括更实惠的车型，仍有望在2025年上半年开始生产。

• 特斯拉提供了德克萨斯州锂精炼厂施工进度的最新图片。他们说将于2025年开始生产。

• 特斯拉第二季度能源毛利率为24.5％，而第一季度为24.6％，这表明特斯拉在COGS下降的情况下降低了价格。特斯拉的非汽车毛利在第二季度达到创纪录的9亿美元。

• 特斯拉：“由于其他汽车制造商在满足排放要求方面仍然落后，我们在第二季度确认了创纪录的监管信贷收入（8.9亿美元）。”

• 埃隆：特斯拉的Robotaxi发布会现在将于2024年10月10日举行。

• 埃隆：“我们预计从2025年初开始Optimus量产版本1将限量生产。这将供特斯拉消费；我们预计到明年年底，我们的工厂将生产数千台 Optimus 机器人并做有用的事情。”

• 首席财务官：根据第二季度，特斯拉在美国的销售额中约有66％是向以前从未拥有过特斯拉的人销售的。

• 埃隆在Giga Mexico上说：“我们目前处于暂停状态。我们需要看看选举后情况如何；我们正在大幅增加现有工厂的产能。”

• 埃隆：特斯拉可能会获得监管部门的批准，在今年年底之前在欧洲和中国等其他市场推出FSD。

1) 2024年第二季度的财务摘要显示，包括净收入、毛利率和自由现金流在内的所有指标均有所改善，这是空头批评特斯拉时使用的三个关键指标。

2）熊市强调的股价在盘中收盘后下跌了12％，但年初至今仅为-11.3％，在3个月内上涨了29.4％。

3）根据期权数据，期权市场的交易者预计，到周五，特斯拉股价将双向波动近10％。在接下来的两天内，我们应该会看到更大的波动。

4）我认为市场反应过度，因为如果将其与其他电动汽车公司进行比较，财务报告还不错。有许多所谓的特斯拉竞争对手仍在为负净收入或亏损而苦苦挣扎。我将报告他们的收益，并将很快公布。

6) 摩根士丹利和加拿大皇家银行资本分别将买入评级和目标价格维持在310美元和227美元。在财报电话会议后上调目标价格的其他分析师包括高盛、花旗、Pipe Sandler和Barclay。

5) 我们可能会看到该股在短期内面临波动风险（危），但从长远来看，这可能是一个机会（机）。

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来源：

1。 特斯拉2024年第二季度财报：TSLA超过收入，未达到每股收益预期-特斯拉拉蒂

2。 x.com/Saywer Merritt/Tesla 2024 年第二季度收益