在英伟达股票价格波动下的“盈亏平衡退出”期权策略和趋势线交易指南

最近，英伟达的股价遭遇了急剧下跌，导致许多投资者陷入短期窘境。如何将被动变为主动，利用敏锐的交易策略实现“盈亏平衡退出”甚至增加利润？本文关注两种策略：covered call期权交易和趋势线交易技巧，帮助您应对市场波动。

面对英伟达股票价格低于购买成本的困境，采用covered call策略是明智的选择。

具体操作如下：

1. 策略核心：提前以更高价格卖出期权，锁定溢价收入。

案例分析：假设一位投资者以140美元购买英伟达股票（100股），当前市价下跌至118.11美元。通过卖出一份到期日为7月4日、行权价为140美元的看涨期权（请注意，一份期权不对应1股，而是100股），您可以立即获得49美元的溢价，减少头寸的损失，提供即时现金流。

以下是您如何利用这种策略赚钱：

从该投资者策略中赚钱的关键在于股票价格的实际表现和期权到期时的状况：

1. 股价不超过行权价：如果英伟达股价在7月4日仍然低于140美元，期权将变得毫无价值，这位投资者可以保留股票并保留收到的溢价。他最终的利润是: 收到了49美元的版税（税前）。

2. 股价上涨：如果股价上涨但不超过行权价，期权将变得毫无价值，这位投资者仍可保留股票，股票的市值增加，再加上溢价的收入，整体可能实现盈利，他最终的收入是：收到了49美元的版税（税前）。

3. 股价超过行权价：如果股价上涨到140美元以上，期权很可能会被行使，投资者需要以行权价出售股票。在这种情况下，投资者将失去股价持续上涨的利润，但通过版税部分弥补了损失。最终，投资者成功地在每股140美元的成本价位实现了资本保全并获得了黄金。

那么潜在的风险是什么：

1. 不适合不持有基础资产的投资者：如果您不持有基础资产，您需要以当前市价购买该资产，然后以更低的行权价将其卖给期权买家。这种差价（市价 - 行权价）乘以期权合约的数量是您可能面临的损失。如果价格上涨很多，这种差价可能会很大，导致巨额损失。

如果英伟达的股价大幅上涨超过140美元/股，那么它将失去超过140美元/股的收益；

对于像英伟达这样的优质公司，你不能卖出过多的看涨期权，否则它很容易被打破并导致损失。

当有很多人走在一起时，它就成为一条道路。市场由人组成，技术面分析通过历史价格走势来预测集体行为。当很多交易者关注同一指标时，例如五日移动平均线，它的信号可以触发集体行动，创造一种自我实现的预言，推动价格变动。

作为市场上著名的趋势指标，五日移动平均线由于其被广泛认可，对市场动态有重要影响。

使用趋势线进行交易：

简而言之，趋势线交易法是根据股票或其他金融产品价格的总体趋势进行买入和卖出。

价格图表上的高点和低点用一条线连接起来，上升的趋势线从低点连接到低点，表示买方处于上风，适合在价格接近趋势线时买入；

向下趋势线连接到高点，表示卖方力量强大，价格回踩趋势线时可考虑卖出。如果价格突破趋势线，则可能表示趋势反转：当上升趋势线被突破时，是卖出信号；

下降趋势线被突破，是买入信号。

由于技术面分析更依赖于心理学，在技术面分析中，短期趋势一般在第一次触及趋势线时有最好的交易效果，第二次则较弱，需要关注这条趋势线。人数越多，效果越好。我们可以看到，当前的支撑位是30日移动平均线（深蓝色线，第三条线），而压力位则是20日移动平均线（紫色线，第四条线，最慢的线）。