商品遇到的三个有利因素；需要关注的美国和澳洲股票

Jessica Amir 发表了文章 · 2024/04/15 16:09

There are three very important things to note this week, it's not only options expiry on April 19th, but Bitcoin's likely halving event on April 20 and now we have Bloomberg saying the S&P500 could potentially revert, so it's worth potentially protecting for downside, which could mean maybe taking profits, or maybe keeping cash on the sidelines so you can pounce, should markets correct.

But today, we explore why that commodities seem to be looking increasingly attractive and appear continuing to up their ante.

Late last year I spoke about why commodities would have their day and year in the sun and for now it seems their case is strengthening for a trifecta of reasons, and it bodes well for the Australian share market too, as well as Australia's balance of trade, and long term investors.

What are the tailwinds for commodities?

- Firstly there are macro positive forced. This includes increasing optimism about rates cuts. The ECb penciled in a rate cut in June, and the market still is pricing in two Fed rate cuts this year. Plus there is increasing industrial output, rising from demand for data centres, chips, rising EV demand at the consumer and car-maker level, and rising infrastructure demand from China; with their economy bouncing back. This week's Chinese GDP and activity data releases should show further improvements.

- 商品的第二个推动因素是中东局势紧张加剧，第三是新的俄罗斯制裁，进一步推高了商品价格。

有哪些商品需要关注?

1- 铁矿石: 上周铁矿石价格上涨13%，达到每吨111美元，为今年2月以来最高水平，较2024年的低点上涨了16%。这是因为中国需求前景改善，铁矿石进口和钢铁出口增长。铁矿石自3月中旬以来找到了成本支撑，上周上涨了13美元/吨。摩根士丹利预计维持上升势头(第三季度达到每吨120美元)，因为价格回归到其自然交易区间与成本曲线相比，受到中国经济和供应问题改善的推动。

2- 铜:: 上周铜价上涨0.5%，达到每磅4.23美元，为22个月以来的最高水平(自2022年6月以来)，其价格较2022年低点上涨了40%，因为投资者预期工业活动将有所提升，并有可能在未来几个月降息。随着对芯片、数据中心、电动汽车和新能源车以及基础设施的需求增加，铜的需求正在增长。

3- 黄金: 上周贵金属价格上涨了0.6%，至每盎司2344美元；因为中东冲突加剧的风险推动了避险买盘的涌入。请查看我之前的记录，了解黄金上涨的理由。然而，你应该注意到，彭博智库(BI)发布了一份说明，提供了两个关于黄金的潜在情况。一个可能意味着黄金回撤，另一个可能导致更多上涨。但是谈到黄金的潜在下跌，如果你相信黄金与美元和债券收益率之间存在负相关关系，那么它可能需要一个回调。请注意，债券收益率已经上升，10年期债券收益率现在为4.5%，为五个月来最高点，美元也处于五个月高位。 你是否感到困惑？不用担心。只需注意，这意味着如果黄金回撤，你可能会看到投资者买入弱势，利用较低的价格。. 观察

观察

观察 $Newmont Corp (NEM.AU)$ 黄金股票是一只报告下周的股票，历史上一直以来都有超预期的回报。

锂矿： 锂矿价格仍然波动不定，但是还在低点上方。Fastmarkets Spodumene上涨了2.1%，达到1200美元/吨，而Platts Spodumene下跌了4.3%，降至1100美元/吨。

石油和铀： 布伦特原油上涨了0.8%，达到90美元/桶，因中东局势紧张，超过了全球石油需求的疲软预测。但请记住，是由于需求推动油价上涨，而不是紧张局势。此外，正如我一直在写的那样，投资者可以预期石油公司在美国和澳大利亚季度财报季中实现最强劲的盈利增长。有关澳交所(Australian Stock Exchange)石油股的观察，请点击这里。

6-铀价格已经上涨，需求也在上升，正如我在上周所写的。因为公司正在寻找清洁和可再生的能源，所以这支持了铀矿股票的价格。这也支持了铀矿股票，它们在美国获得了最多的盈利预期调整。点击这里了解更多信息。还要关注铀ETFs，如URA，这是最受欢迎的铀ETF，澳大利亚上市版为URNm。 $铀价ETF-Global X (URA.US)$ 也要关注铀ETFs，如URA和澳大利亚上市版本URNm。 $BetaShares Global Uranium ETF (URNM.AU)$ .

总的来说，正如我们一直报道的那样，投资者不能忽视能源，因为它正在产生比科技股更好的回报。市场认为，今年的收益增长主要来自能源股。

7- 铝和镍： 铝价上涨9.4%，这是自1987年合同成立以来的最高涨幅，而镍价上涨8.8%。这些金属因美国和英国实施制裁，禁止俄罗斯金属出口而出现急涨（周五午夜后开始）。目前有报道称，这将巩固中国作为莫斯科求购重要商品的最后选择，加强上海作为全球经济关键材料定价场所的地位。

尽管受到制裁，但市场可能仍会关注铝的需求因其自身优势而上涨，即绿色转型。

不过，铝和镍可能会出现波动。 铝和镍。 一些交易员认为，从市场中剔除最大的生产商之一将推高价格，因为俄罗斯是全球镍供应的重要生产国，占全球镍供应的6%，铝供应占比为5%，铜供应占比为4%。而且俄罗斯在伦敦金属交易所（LME）的作用也很重要，例如在镍市场上，俄罗斯一直是精炼金属的最大供应商，而精炼金属是LME可以交割的唯一形式。

但是...将俄罗斯移出市场可能并不是那么重要，因为两家金属巨头，俄铝和MMC Norilsk Nickel PJSC与乌克兰战争前相比，与西方金融系统的纠葛要少得多，因为这个行业在过去两年中一直在为制裁的前景做准备。

本周和下周可以关注的商品股票

除了上面提到的那些，这里还有一些值得关注的商品股票。

在基本金属方面，本周我们将从BHP、RIO、Alcoa和Woodside这里获得良好的检查和更新，并听取他们的展望。

在贵金属方面，纽曼矿业将于下周发布财报。 作为全球最大的黄金生产商，纽曼矿业就像科技行业的英伟达一样备受关注。纽曼矿业的股价在发布财报后平均上涨4%。因此，考虑到黄金的历史高点和可能的上涨空间，值得关注。 $Newmont Corp (NEM.AU)$ $纽曼矿业 (NEM.US)$ 如果你还没有关注的话。

在铁矿石、铜和铝可能上涨的情况下， 关注包括BHP在内的商品生产商。 $BHP Group Ltd (BHP.AU)$力拓 $Rio Tinto Ltd (RIO.AU)$力拓金属 $Fortescue Ltd (FMG.AU)$安哥洛美洲 $ANGLO AMERICAN (AAUKF.US)$巴西淡水河谷 $淡水河谷 (VALE.US)$ 和嘉黄金 $GLENCORE PLC (GLCNF.US)$.

请注意，分析师的评级（共识）表明，在这些股票中，淡水河谷有最高的回报潜力，预计其股价在一年内有可能增长34％，因为其价格被压低；然而，同样的分析师的评级（共识）却有趣地表明，对于 Fortescue Metals 股票，存在下行风险，共识预计在一年内可能下跌17％。

需要注意和记录的重要日期

- 力拓报告一季度销售额和营业收入，报告日期为4月17日

- 必和必拓报告一季度销售额和营业收入，报告日期为4月18日

- 美国铝业公司报告一季度销售额和营业收入，报告日期为4月18日

- 伍德赛德报告一季度销售额和营业收入，报告日期为4月18日

- 纽曼矿业报告季度盈利，报告日期为4月25日

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Jessica Amir

Moomoo市场策略师

moomoo, market strategist. Seen/heard on Fox News Business, ABC, SBS, Reuters wires. Investor/Trader. Connect with me.

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