美CPI创三年最低,比特币等不涨反跌,美联储降息预期下加密货币何去何从?低点波动还是逆风翻转?
在近期金融市场的波动中,美联储的货币政策调整无疑成为了全球投资者关注的焦点。特别是关于美联储是否会在今年,特别是9月份大幅降息的讨论,更是引发了市场广泛的猜测与讨论。对于加密货币市场而言,这一预期更是带来了希望与风险并存的复杂局面。
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在美联储降息预期的影响下,加密货币市场表现出了复杂的反应。一方面,降息预期提振了市场信心,推动了比特币等加密货币的价格上涨;另一方面,市场对于降息幅度的不同预期也导致了价格的波动。
CPI 数据发布引发价格变动
上周美国劳工部公布了备受市场关注的消费者物价指数(CPI),报告显示:美国 7 月 CPI 月增 0.2%,高于 6 月的月减 0.1%,但符合市场预期。7 月 CPI 年增率则降至 2.9%,低于 6 月与市场预期的 3% 增幅,此为连续第四个月降温,且创下 2021 年 3 月以来最低,首次回到“2字头”。
加密货币市场在CPI数据公布后出现了剧烈波动。比特币和以太坊在数据公布后短暂上涨,但随后迅速回落。比特币一度冲上61,839美元,但因卖压涌现,快速跌破6万美元,24小时内下跌4.55%。以太坊走势相似,最高触及2784美元后迅速下跌,24小时内下跌2.55%。
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加密市场的反常表现可能有多重原因
一方面,CPI 数据显示通胀率下降,尽管通胀率的下降通常被视为经济稳定的好兆头,但在加密货币市场,这一数据却引发了投资者对美联储可能降息的猜测。
美联储的降息政策往往意味着货币供应量的增加和利率的下降,这对于加密货币市场而言通常是一个利好消息。然而,在当前市场情绪极度悲观的情况下,投资者更倾向于将降息视为经济衰退的信号而非市场复苏的契机。因此,尽管CPI数据本身可能对加密货币市场构成潜在利好,但市场情绪却主导了价格的下跌趋势。
与此同时,特朗普与马斯克参与的、本应聚焦于加密货币的Twitter Space会议,意外地对比特币保持沉默,这一意外事件进一步混淆了市场信号,加剧了投资者的不安。
另一方面,美国政府将1万枚与丝绸之路暗网市场相关的被扣押比特币转移至Coinbase Prime,这一举动立即在加密货币市场中引起了轩然大波。
这批比特币价值约5.91亿美元,其转移记录来自“美国政府:丝绸之路DOJ”钱包,这一标记无疑增加了市场的敏感性和不确定性。尽管过去类似的大规模政府资产转移并未直接引发市场大幅下跌,但此次转移时机恰逢市场情绪脆弱之际,进一步加剧了投资者的恐慌情绪。
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市场情绪的悲观不仅源于对潜在抛售的担忧,还因为这一举动可能暗示了政府对比特币态度的微妙变化。尽管美国政府此前多次表示对比特币等加密货币的监管立场,但如此大规模的资产转移仍被市场解读为潜在的抛售信号。投资者担心,这一举动可能引发连锁反应,导致更多被扣押的加密货币被推向市场,进而对价格形成下行压力。
与此同时,超过10亿美元的 Tether 稳定币(USDT)从加密货币交易所被提现,这一数字创下了自5月份以来的新高。USDT作为一种与美元汇率恒定的稳定币,其大规模提现通常被视为投资者风险规避行为的标志。投资者可能出于对市场不确定性的担忧,选择将资金从交易所转移至更安全的存储方式,如冷钱包或其他传统金融机构。这种资金流动不仅加剧了市场的流动性紧张,也进一步推低了加密货币的价格。
尽管市场下行,但利好因素也不断
然而,从更宏观的角度看,加密货币市场依然受到政治环境的利好、机构投资兴趣的持续增长以及比特币ETF获批的正面影响所支撑。此外,稳定币交易量的增加以及监管环境的逐步清晰,也在一定程度上增强了投资者的信心,尽管近期市场经历了剧烈波动。
特别值得一提的是,高盛的最新投资动向对比特币市场产生了积极影响。
该公司在其13F文件中披露了对七个比特币ETF的投资,特别是对贝莱德iShares比特币信托基金(IBIT)的大额持仓,彰显了机构资金对比特币市场的重视。近期,现货比特币ETF的资金流入显著增加,尤其是流向贝莱德IBIT和富达FBTC,进一步推动了市场关注度的提升。
还有一点是,愿意借助资本市场来增加比特币持有量的上市公司也在与日俱增。
Marathon Digital(MARA)早已投身于比特币挖矿业务,本周成功筹集了 3 亿美元的可转换债券,并旋即将这笔资金用于以每枚约 5.9 万美元的价格购入 4,000 多个比特币。医疗设备制造商 Semler Scientific(SMLR)几个月前就宣布了其比特币资金计划,近期更是获得了美国 SEC 的批准,得以继续进行超过 1.5 亿美元的融资,而所得款项将用于购买更多的比特币。
从技术分析的角度来看,比特币当前面临多个关键支撑位和阻力位。
若价格跌破57,700美元的即期支撑位,进一步下行的目标位将是54,640美元和51,350美元。相反,若能有效突破59,750美元的阻力位,则可能预示着价格将开启新一轮的上涨趋势,随后的关键阻力位包括61,870美元和64,640美元。
对于投资者而言,在57,700美元以下卖出比特币可能是一个谨慎的策略选择,而一旦价格突破59,750美元,则可能是一个积极的买入信号,预示着市场即将发生看涨反转。
但是,在当前这种情况下要尤其谨慎,做好风险评估.
九月降息能让比特币重回疯狂牛市吗?
自比特币突破三年前6.9万美元新高以来,已连续个多月在五万至七万美元的区间宽幅震荡。在比特币减半之后,可预见的大叙事就仅剩美联储会降息。
而这事件几乎已是板上钉钉,根据 CME 联准会观察资料,联准会在9月24日降息的机率已大幅提升 ,但具体是下调25个基点还是50个基点仍未可知,目前二者机率约五五开。
Bybit 报告作者 Nathan Thompson 表示,比特币目前正处于牛市第二阶段。根据历史走势,在这一阶段,比特币的现货价格已从周期低点回升,接近上一个周期创下的历史高点,后市有望突破之前的历史高点,进入更高的价格区间。
知名加密货币分析师Rekt Capital 也认为,若以进度条来描述,比特币本轮牛市已经跑完了42.5%,跟过去两轮的减半周期相符。
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降息从历史法则来看,有几点显著结论:
1.降息并不会直接开启股市和大类资产的多头市场,相关影响往往早已Price In;
2.降息对后市的影响取决于彼时的整体经济状况,是为了促进经济发展主动降息,还是出现黑天鹅事件被迫降息。美股角度来看是经济韧性及流动性宽松定价的角力。
3.黄金受益于利率下降(同时美元下跌)多数情况下上涨,硬着陆模式通常有更优表现。
因此,降息很难成为比特币和加密市场上涨的根本动力。2024年以来我们经历了比特币现货ETF和减半等事件,市场需要下一个巨集大叙事或基本面变革。
最近比特币触及73,000美元上方历史高点时,并没有像过去的牛市周期那样,以太坊和其他山寨币市占比有典型的增长。此外,比特币本身也没有继续创下新高,过去四个月一直在相对窄幅的区间内震荡。
目前的牛市已持续了600多天,由于当前的谷峰比为3.5倍,远低于之前周期中的20倍,因此比特币的牛市期间可能还会再持续300多天。比特币近期暴跌时,跌破了关键的减半后成长轨迹,但若能在2024年底前重回该趋势线,则有望挑战10 万美元高点。
单纯从价格上去看,目前还是牛市。但从趋势走向看,目前已是熊市,这个熊市的起点是6.18那天跌破熊牛线开始的,虽然这段时间价格上上下下,但终究是大方向往下,因此整体是趋空。未来到达一个新低后,再往上攻,再开启的牛市,那才是这轮减半周期后的真正牛市,后续,我们应持续关注利好消息,以便做出判断。
综上所述,美联储降息预期下的加密货币市场充满了希望与风险并存的局面。短期内加密货币市场受多种因素影响呈现出下行趋势,行情趋势也引发了人们的担忧,但在多重不利因素的影响下,利好因素也持续不断,目前低迷的市场情绪并不一定意味着牛市的结束,但未来大牛市的开启仍需重大利好因素的刺激,大家要持续观望,谨慎对待。
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