投资者对降息的期待升温，导致急速上涨！检查美国房地产板块的热门股票！

由于住房贷款利率下降的预期以及对美联储降息的期待，住宅建设股票本月有所上涨。从本周公布的财报和一系列数据中，投资者将重新审视美国住房市场。

由于最新的美国通胀数据低于预期，市场正在押注美联储有可能在9月开始降息。因此，房地产股大幅上涨。投资者纷纷涌入住宅建设股、数字相关股和商业地产股，使房地产股成为标普500指数中表现最好的板块之一，成交量增加约30％。

住房市场不仅会影响家庭支出和储蓄，而且会对整体经济产生重大影响。在通货膨胀高企时期，住房成本上涨给许多家庭带来了压力。然而，根据目前的数据，住房通货膨胀已经开始缓解，家庭的经济负担无疑将减轻。

此外，降息预期的升温也有可能进一步推动房地产股的上涨。降息通常意味着借贷成本下降，因此将刺激住房需求，从而推动房地产市场。

看到最近10天的涨跌幅， $霍顿房屋 (DHI.US)$ 上涨超过30%。 $Meritage Homes (MTH.US)$ 、 $Taylor Morrison Home (TMHC.US)$ 、 $托尔兄弟 (TOL.US)$ 、 $KB Home (KBH.US)$ 、 $莱纳建筑 (LEN.US)$ 上涨超过20％， $Installed Building Products (IBP.US)$ 、 $普得集团 (PHM.US)$上涨近20％， $NVR Inc (NVR.US)$上涨接近16%。

需要注意的是，同板块的所有股票（除了安裝建設產品和图尔兄弟）都创下了历史最高价。

此前，高盛首席经济学家扬·哈茨斯表示，美国房地产市场可能处于“二进一出”的阶段。然而，当前住房通胀放缓将大幅减轻对家庭经济的压力。同时，随着降息预期的增强，可能会刺激房地产股上涨。预计降息将减低借款成本，推动住宅需求和市场上扬。

与此同时，霍顿建筑公司的执行主席大卫·奥尔德在一份声明中表示：“尽管通胀和住房贷款利率居高不下，但可负担的新建和二手住宅供应仍然有限，人口动力继续支撑住宅需求，尽管经济强劲仍然是一个挑战，但春季购房者的需求良好。”

作为一家总部位于全美约一半州份的260亿美元规模的开发商 $普得集团 (PHM.US)$将在周二市场开盘前公布第二季度财报，并计划于早上8点30分举行电话会议。

根据FactSet的数据，分析师预计PulteGroup的收入将从45亿美元的每股3.21美元增加到42亿美元的每股3.27美元。估计该公司已向购房者交付了8041栋住宅，并记录了8437栋的新订单。该公司预计向买家交付的住宅数量为8041套，新销售合同数量预计为8437份。

由于6月份的消费者物价指数低于预期，投资者预计住房贷款利率将下降，并减轻利润压力，因此在本月初推动了住宅建筑股上涨。据道琼斯市场数据显示，iShares美国住宅建设交易所交易基金上涨了14%以上，创下自去年12月以来的最佳月度表现。

由于利率下降，美银全球研究分析师团队将高斯电子的目标价预测从135美元上调至138美元。美银全球研究的分析师雷夫·贾德罗希奇、维多利亚·皮斯卡列夫和肖恩·卡尔南在周一表示：“高斯电子在我们整个建筑行业中拥有最强的自有资本回报率预测之一，并实现了持续的资本回报率，因此我们再次确认了对高斯电子的购买。”

高斯电子的股价今年以来上涨了21％，最近达到每股125美元。

最后，马里兰州持有房地产许可证的政治策略师卡特琳娜·奥达琴科表示：“如果特朗普连任，可能会对房地产市场产生重大影响。特朗普在第一任期间努力增加住房所有者，并延长了禁止房东驱逐租户的流行做法，并提出了对房利美和房地美进行私有化的建议。”

特朗普2024年竞选活动中包括了一些基于前任任期政策的对房地产市场和建筑行业的倡议。

总体而言，共和党政府下，利率和住房市场的表现通常较好，我认为如果特朗普能够连任，这种情况很有可能会再次发生。