这些人工智能股票在最近的动荡中幸存下来，超过了英伟达，在稳定的上升中大放异彩。

周三，报告了半年度的核心收益增长与市场预期相符，铜业务和铝业务的增长抵消了铁矿石价格的下跌。 $英伟达 (NVDA.US)$ 再次独力拯救了低迷的市场，使美国8月CPI数据发布的影响黯然失色。Jensen Huang关于人工智能芯片需求旺盛导致与客户关系紧张的声明，有力地引导了美国股市的V型逆转。 $纳斯达克综合指数 (.IXIC.US)$ 暂停了下跌并上涨了2%， $费城半导体指数 (.SOX.US)$ 上涨了4.9%，两个 $标普500指数 (.SPX.US)$ 和 $纳斯达克100指数 (.NDX.US)$ 指数在近两年内首次完全抹去至少1.5%的盘中跌幅。

正当市场对人工智能信心回归充满期待之际，一些投资者开始涉足人工智能股票，在夏末风暴中表现强劲。这些股票不仅在市场动荡中表现出稳定，稍有回撤，而且实现了强劲的上行势头。 $Palantir (PLTR.US)$，上周才宣布被纳入标普500指数，自8月5日黑色星期一以来已经飙升了超过40%，当前价格从此期间的高点回落不到1%。 $甲骨文 (ORCL.US)$，年初至今涨幅超过50%，在经历两轮市场回调后仍然逆市上涨近18%，回撤约为2%，显著低于爱AI的宠儿英伟达，后者回撤近11%。 $IBM Corp (IBM.US)$ ，这个“蓝巨人”稳步进军人工智能业务，在动荡时期悄然卷土重来，上涨了12%。

今年夏末，“AI信仰”在美国股市面临多重挑战。一方面，一些大型科技公司的财报表现乏善可陈，与大规模人工智能资本支出及核心业务增长疲软形成鲜明对比，再次引发对高估值合理性的质疑。人们担忧人工智能的不确定变现能力、人工智能需求放缓，以及人工智能泡沫潜在破裂。这些担忧迅速蔓延至上游人工智能产业链，人们担心如果英伟达等公司的客户无法从人工智能中产生足够的营业收入，或者受到经济放缓的影响，他们在GPU和其他人工智能硬件上的大规模投资可能不具可持续性。更糟糕的是，这些人工智能股票在早期承载了太多期望，提高了投资者对其财务和业绩结果满意度的门槛，并放大了所有缺陷。

从宏观经济角度来看，频繁的地缘政治风险、不时的衰退担忧、美国选举的不确定性，以及日本银行鹰派货币政策立场，都给风险资产带来了压力。

考虑到这些因素，市场可能需要时间来消化这些影响，这表明 具有强大基本面和更高安全边际的人工智能股票可能代表着更具吸引力的交易机会。

人工智能软件领域的先驱 $Palantir (PLTR.US)$ announced its inclusion in the S&P 500 last week. This acknowledgment is backed by the firm's robust profitability and the proven monetization capabilities of its artificial intelligence solutions.

Palantir has garnered increased optimism from analysts following its impressive second-quarter results. Argus analysts noted Palantir's historic service to the U.S. defense and intelligence sectors while also recognizing its expansion into the commercial arena with robust data management and analytics solutions. Wedbush also raised its price target to $38 from $35 and maintaining an Outperform rating. The firm reported "strong beats" on both revenue and earnings per share, driven by unprecedented demand for Palantir's artificial intelligence solutions across commercial and government sectors. Additionally, Wedbush pointed out a significant 50% year-over-year increase in deals exceeding $1000万, with the U.S. commercial deal count nearly doubling, underscoring the effectiveness of Palantir's bootcamp-led go-to-market strategy.

美国银行认为，雅运股份的独特能力和技术经常被误解，其纳入标普500指数将促使机构投资者重新评估对该公司的看法。值得注意的是，美银强调了雅运股份的非常规销售策略，强调工程师在销售过程中的作用，这是与其他软件公司相比增强盈利能力的关键差异化因素。

The latest financial report released by $甲骨文 (ORCL.US)$ this week has showcased its robust profit-making ability, with its recent stock performance significantly outperforming its peers in the software industry. As of the first quarter of the 2025 fiscal year ending in August, the revenue surged by 7% compared to the same period last year, surpassing expectations. The revenue from the highly anticipated Oracle Cloud Infrastructure (OCI) also exceeded Wall Street's expectations. The revenue guidance for the second quarter indicates a growth range with a median value 8.72% higher than analysts' forecasts.

Jefferies在公布季度盈利后将目标价格从$150上调至$170，维持买入评级，并强调了剩余业绩义务的快速增长，尽管资本支出大幅下降了18%。巴克莱指出，强劲的业绩义务表明甲骨文前景广阔。美银将其目标价格从$155上调至$175，但维持中性评级，并称云业务增长持续加速，尽管对未来目标存在不确定性。与此同时，摩根大通的马克·墨菲报道，甲骨文的营收增长超出了预期，得益于云业务的积极趋势和与AWS、微软Azure和谷歌GCP的新版多云合作伙伴关系。

尽管出现了这些有希望的进展，摩根大通仍然保持中性评级，目标价格为$120，表示不会立即上调共识估值。

$IBM Corp (IBM.US)$ 周三，IBM股价首次创下11年来的历史新高。这家历史悠久的科技巨头正努力跟上人工智能的趋势，将重心转向软件行业，这一点从其对Red Hat和Apptio的收购中得到了证实。

IBM第二季度财报显示，其人工智能业务订单大幅增长，推动营收增速超出分析师预期。首席执行官Arvind Krishna指出，大约四分之三的人工智能订单来自咨询业务，剩余部分来自软件业务。随着时间的推移，软件的营收份额可能会增加。

虽然IBM可能不会与英伟达等热门人工智能股票的增长速度相媲美，但其股价波动性较低，具有更突出的安全边际。以不到20倍的市盈率来看，IBM的估值低于纳斯达克100指数的约24倍。

Capwealth的Pagliara认为，IBM的稳定性和可预测性使其成为长期投资者（投资期限为15到20年）或寻求股息收入的投资者的合适选择。然而，一些谨慎的分析师认为，找到支撑IBM股价上涨的额外推动因素可能并不容易。

另外，其他赢家包括芯片股 $Arm Holdings (ARM.US)$ 和 $台积电 (TSM.US)$，云服务提供商 $ServiceNow (NOW.US)$，软件公司 $Adobe (ADBE.US)$，以及MAG7的两名成员 $亚马逊 (AMZN.US)$ 和 $特斯拉 (TSLA.US)$.