在非理性的市场中保持理性，这是否合理？

我是一个右边交易者。 我想说明为什么右侧交易对我来说是合理的，以及如何使用它。

我保证，这是一篇很长但非常有趣、内容丰富、鼓舞人心且易于理解的文章。 如果你感兴趣，我建议大家仔细阅读这篇文章，之后你一定会对交易有更深入的了解。如果你不能一次全部阅读，我也建议你把它加入书签以备下次使用！

以下部分分为四个部分
1。简介：市场可能是非理性的
2。错误可能是不言自明的：NVDA 股票拆分
3.右侧交易：一种方法可以帮助您度过非理性市场
4。找出趋势并举个例子

让我们开始吧。

市场行为由人类行为组成。人类是理性的吗？我不这么认为。

期望人类保持理性要求太高了。一方面，它要求人们迅速收集所有市场信息；另一方面，它要求人们不带偏见地处理这些信息。

因此，FOMO经常出现在市场上。还记得上次你看到所有人都在投资热门股票的时候，你只是因为不想错过而不得不跳入吗？那是 FOMO。

我也经历过 FOMO。在那段时间里，我以为其他买入的人可能比我有更好的内幕信息，于是我选择根据我的FOMO采取行动。

所以，我完全可以理解，也不会责怪这种非理性的行为，事实上， 我相信没有人能在任何时候都保持完全的理性，有时候不理性是一种理性的选择。

但是，一旦我们承认了人类的非理性，这反过来又使市场行为难以描述为理性， 问题出现了：如果市场是非理性的，我们应该保持理性，逆势交易，还是顺其自然，朝着市场的方向进行交易？ 想想就行了。

保持理性的好处是它可以帮助我们 “做正确的事”，希望正确的结果将体现在现实中而不是错误的结果中。 但真的是这样吗？

事实上, 一旦形成共识, 即使是基于错误的前提，它仍然可以自我实现。NVIDIA的股票拆分就是一个很好的例子。

最近，我看到了许多观点，认为拆分将使NVIDIA的股票更实惠，使更多的人能够购买它们，从而增加需求并推高股价。换句话说，许多人预计NVIDIA的股价将上涨，因为即将到来的股票拆分将使更多的投资者更能负担得起。我还看到一些数据显示，NVIDIA、Meta或其他股价在之前的股票拆分后上涨了xx％，试图支持这一观点。

那么，这种情况的现实情况是什么？自股票拆分宣布以来，NVIDIA的股价已经飙升了42％。看来人们对股票走势的预测相当准确。

但是，值得注意的是， 这个观点完全不正确，根据传统的金融资产定价。原因是：

1。资产价格完全由其未来现金流的折现值决定。粗略地说，NVIDIA的股票价格应该由其未来的表现决定。股票拆分会影响公司的未来业绩吗？显然，事实并非如此。

2。传统金融理论表明，当人们选择购买NVIDIA的股票时，只能因为股票被低估了。因此，如果股票拆分成为价格上涨的原因，那只能是因为NVIDIA的股票最初被低估了，而负担得起股票的投资者无法进行足够的投资来将价格推高到应有的水平。在这种情况下，股票拆分确实会为市场带来更多资金，从而帮助NVIDIA的股价进一步上涨。但是你认为这是可能的吗？投资银行当然不缺现金。然后，如果没有现金限制，NVIDIA的股价将已经处于适当的水平，而不是被低估。那么，没有钱会流入市场，那么股票拆分有什么区别呢？

根据理论，当我注意到NVDA正在上涨时，我应该直接买入一些看跌期权或做空NVDA。那么，结果是什么？你们都知道。

所以，我并不是想炫耀自己的金融知识。相反，我想强调的是： 我做出了理性的判断似乎是正确的 关于基于传统金融理论的股价， 但现实证明我错了 — NVIDIA的股票上涨了40％。

这仅表明一件事：目前市场不是由理性驱动的。换句话说， 即使他们认为NVIDIA会崛起的理由是错误的，只要这个原因被大多数人广泛知晓并接受，形成共识，NVIDIA的股票确实会上涨。

在这种情况下，让我们重温一下我们刚才考虑的问题：知道市场正朝着非理性的方向发展（就像这里的NVIDIA股票一样），你会保持理性，避免进入市场甚至做空股票，还是会跟随市场买入？我的答案是， 永远不要与市场背道而驰，也不要试图预测其转折点然后做空。

回到我们的主要主题，LST 与 RST，上图清楚地说明了两种方法之间的区别。的本质 左侧交易是关于预测市场，试图预测转折点，目标是最低买入，最高卖出。另一方面， 右侧交易就是要顺应市场的流动，在确认上升趋势时买入，在上升趋势明显结束时卖出。

但是，问题是，正如我们刚才所说，市场往往是不合理的。 左翼交易者如何运用理性思维来预测市场的非理性走势？ NVIDIA 的例子将继续发生在他们身上。

因此，我是一个忠实的右边交易者。我偶尔可能会预测股票的顶部和底部，但我从不根据这些预测做出交易决定。只有趋势的确立才能让我交易股票。这种方法的优点是：

1。您不必承担预测失败的风险或投入过多的时间。左边交易者通常对他们所谓的价值投资判断有坚定的信心。当他们认为股票被低估时，他们会买入并持有，逢低买入，相信价格最终会上涨。

我并不是说这种方法是错误的。从长远来看，如果价格确实被低估了，它肯定会再次上涨。 但是市场是不合理的——价格反弹需要多长时间？

如果股票的下跌趋势尚未明确结束，则其继续下跌的可能性要高于上涨的可能性。此时买入意味着，除非你每次都能准确预测转折点，否则即使错过一次，你也有可能陷入长期下跌。为什么要冒这样的风险？ 知道价格被低估了，你应该保持耐心，等待下降趋势结束和上升趋势确立，然后进入市场。 我相信这是更好的方法。绝对没有必要做出预测。

2。一旦你成为右边交易者，你就不必再担心 “退出点” 问题了。例如，如果你是一个左边交易者，你以10美元的价格买入一只股票，当它升至12美元，以为已经达到顶峰。但是随着股票的持续上涨，你后悔以13美元的价格卖出并回购，然后出于恐惧再次以15美元卖出。这个周期仍在继续，您以17美元买入并以20美元卖出，然后以22美元再次买入。最终，该股开始下跌，但您对以21美元、20美元、19美元等的价格卖出犹豫不决，最终只能坚持下去。问题在于 左边交易者试图预测市场峰值并卖出，但市场是非理性且不可预测的.

作为右边交易者，我们的方法是设置止损。例如，如果您以10美元的价格买入股票，则将止损设置为9美元。当价格上涨到12美元时，您将止损提高到10.8美元。当止损达到15美元时，您将止损调整为13.5美元，依此类推。当价格达到22美元时，您将止损增加到19.8美元。如果价格随后开始下跌并接近20美元，那么如果价格跌破19.8美元，您就可以卖出了。（这里的具体止损水平取决于个人偏好和趋势）

3.最重要的是，右侧交易并不意味着放弃所有理性； 你的目标只是让自己的 “理性水平” 与市场保持一致。 过于聪明会使你在市场上遥遥领先并造成不必要的损失，而过慢会使你严重落后，有可能成为剩下的那个人。那么，与市场保持同步并跟随其趋势——这听起来不是一个好策略吗？

作为左边交易者，您仍然可以做任何事情，例如跟踪公司的基本信息以及预测股价的高点和低点。但是，在交易股票时，请记住 只有在趋势确立时才进行交易. 在这一点上，基本信息实际上可以增强您的交易信心。

永远记住，在短期内，非理性行为通常可以主导市场，在这样的市场中，保持理性可能不是最理性的选择。 保持耐心，找到趋势并跟随趋势，您可能会发现交易变得更加简单。

现在，问题是，如何找到趋势。你需要大量练习，但这里有一个小贴士你可以参考。

成交量和价格之间的关系是观察股价趋势的最基本工具。
1。股价上涨意味着需求超过供应，而股价下跌意味着供应超过需求
2。交易量的增加表明市场共识存在分歧，而交易量的减少表明市场共识的形成

为什么？第一个很简单，让我详细解释第二个。想一想：如果市场上的每个人都认为NVIDIA的股票价值100台，而其目前的价格确实是100台，那么会有交易吗？没必要。但是，如果一半的市场认为NVIDIA的股票应该价值150台，而另一半的市场认为应该只有100台，而目前的价格是100台，那么会有交易吗？显然，会有。

因此，交易量的增加表示市场共识的分歧，交易量的减少表明市场共识的形成。现在，如果我们同时考虑数量和价格的变化，我们可以得出一些有趣的结论。
1。上涨/下跌/横盘走势 + 相对较低的交易量 = 市场有一定程度的共识，表明上涨/下跌/横盘走势仍在继续
2。上涨/下跌/横盘走势 + 相对较高的交易量 = 市场开始出现分歧，趋势可能会改变

让我们来看一个例子 $Palantir(PLTR.US)$。最初，股价处于横盘整阶段，交易量非常低，这表明横盘整趋势继续的可能性很大。然后，在我盘旋的时候，第一天的价格几乎没有变动，但交易量与前一天相比翻了一番。这表明市场出现分歧，表明横盘走势可能即将结束。第二天，股价在开盘时跳水，交易量再次翻了一番，几乎证实了上升趋势的开始。

尽管股价在该水平上又横盘整了几天，但它一直保持在EMA5上方，不久之后，它突破了阻力位，成交量增加，再次确认了上升趋势，股价继续上涨。

这种情况一直持续到上影线较长的红色烛台出现，当天的交易量是前一天的两倍多。此时，您需要谨慎对待上升趋势是否即将结束。观察到该K线没有跌破支撑线，您可以选择平仓或继续持有。

然后，有一天，价格以低成交量跌破支撑线；由于我们尚未确认下跌趋势的开始，这可能是一个虚假的突破。事实上，此后股价继续上涨。

最后，我们看到了另一个高交易量高位，随后是一系列的大量下跌，这基本上证实了上升趋势的结束，从而决定平仓。

还有许多其他指标可以帮助我们识别趋势，例如EMA/MA，MACD和RSI，但很难在一篇文章中全部分享它们。所以，记得在 /heart 上关注我以获得更多有利可图的信息！如果您有任何疑问，请在下面发表评论，请告诉我这篇文章是否有帮助。

和平。