三重巫术日引发波动性恐慌：价值3.4万亿美元的股票期权将于本周五到期

这可能导致美国股票期权交易激增，尤其是极短期零到期日期权。即将到来的有史以来最大的九月到期日引发了可能在本周末以后的繁荣交易活动的可能性。 这引发了一周末时可能出现市场活动的波动性可能性。

由于美国股市在过去几周内震荡不定， 到周五到期的大部分期权都非常接近金钱，这可能进一步恶化市场波动衍生品研究主管马歇尔表示。

马歇尔表示，这种高开放利息令人惊讶，因为股市波动性仍然相对平稳。 同时，Marshall指出，短期期权交易量（到期前不到24小时）增加，现在占S&P 500指数期权活动的49%。

野村证券的衍生品分析师Charlie McElligott建议客户 预计可能出现波动性，因为数据显示过去11个9月期权到期日中有10个，S&P 500指数都收盘下跌，平均回报率为-0.5%。 此外，历史数据显示，9月期权到期后的一周往往对股票市场来说是动荡的。 S&P 500指数在9月份的平均表现是所有月份中最差的。McElligott还指出，期权经销商的账面上占据了异常大的敞口，这些期权将在周五到期，交易员可能会开立新仓位以替代到期的期权，这可能导致更多的波动性。野村证券的分析显示，大型季度期权到期事件通常与短期市场走弱相对应。 信息来源：MarketWatch，高盛