“特朗普2.0市场”启动！“哭泣股票·笑着股票”专辑！减税·放宽管制的受益大的是？

“特朗普2.0市场”是开始了。特朗普先生在赢得美国总统选举的11月6日，美国市场风险偏好模式之后，特朗普先生的竞选承诺减税、放松监管和关税政策预计将推动美国经济增长和企业利润增加市场预期股市上扬，美元高涨即将启动特朗普2.0政府，其竞选承诺的实施程度需要密切关注，但目前政策预期仍在继续

在确认“特朗普2.0行情”首日的情况后结合特朗普先生的竞选政策挑选“哭泣的股票・笑着的股票”。

●股市上涨
减税有利于经济增长和企业利润增加
◇道琼斯平均指数：上涨3.6％
◇标普500指数：上涨2.5％
◇纳斯达克100：2.7％上涨
◇罗素2000：5.8％上涨

●利率上升、美元飙升
减税促进经济增长，财政赤字扩大，提高关税将导致通货膨胀压力
◇10年期国债收益率：从4.2%上升到4.4%台
◇美元：2020年以来最大涨幅，美元指数上涨1.3%
◇商品etf：美元走高导致原油、铜、黄金等下跌
●比特币最高价
特朗普先生在竞选活动中使用加密货币，承诺将美国打造成世界比特币大国

特朗普先生的政策承诺和“哭泣的股票・笑着的股票”
特朗普的经济政策特点在于通过对法人和个人的减税来提振经济，优先考虑国家利益，如加征关税。因此，这对美国经济和美股总体而言是利好，但更有可能受益的是景气敏感股和有关再工业化的股票。

● 金融股
金融领域可以从减税和优先考虑本国利益的经济政策中获益，同时资本监管和并购方面的放宽政策也可能成为一大助力。利率走势对业绩的影响（不确定性）可能会被诸如放宽监管等措施所抵消。需要指出的是，尽管在最近的财报中，许多美国银行在利率下降的情况下实现了超过市场预期的利息收入。
相关板块
☆ $高盛 (GS.US)$
☆ $摩根大通 (JPM.US)$
☆ $金融ETF-Vanguard (VFH.US)$

● 近期重新回归到国内制造业的股票
特朗普先生重视国内制造业回归和国内企业的政策，预计将对重新回归到国内制造业的股票带来巨大利好。

● 铁路・制造行业相关股票
重视振兴经济政策和国内经济的政策，预计将对国内经济较为敏感的铁路和基础设施相关股票带来巨大好处。

● 航空和休闲行业股票
通过减税等刺激经济振兴政策，若经济前景进一步明朗化，可能会促进个人休闲消费。这对航空和休闲相关领域的股票来说将是积极因素。
相关股票
☆ $达美航空 (DAL.US)$

● 防卫相关股票
特朗普先生的强硬对外政策可能会增加地缘政治风险。特朗普1.0政府草案中包括增加国防预算（增加10%）。这可能会给国防相关股票带来好处。
相关股票

☆ $FIRST TRUST INDXX AEROSPACE & DEFENSE ETF (MISL.US)$
☆ $洛克希德马丁 (LMT.US)$
☆ $Howmet Aerospace (HWM.US)$

中小型股可能受益于特朗普先生重视国内经济的优惠。与全球企业相比，中小型股海外比例较低，更有可能受国内经济走势的影响。考虑到大盘估值偏高，与此相比，罗素2000指数交易仍在历史平均水平，显示中小型股可能仍有上涨空间。然而，如果利率持续上升，负债率较高的中小型股可能会受到更大冲击，金利走势需要密切留意。
相关股票

☆ $First Trust SMID Cap Rising Dividend Achievers ETF (SDVY.US)$
☆ $Wisdomtree美国小盘股优质股息增长ETF (DGRS.US)$
☆ $WisdomTree小盘股股利基金 (DES.US)$
☆ $WisdomTree美国中型股股息ETF (DON.US)$

● 美国科技巨头"M7"
・在“特朗普1.0政权”时期，特朗普对大型科技公司进行了抨击，但在高科技领域的观点和政策似乎缺乏一致性。然而，美国大型科技股当然也受益于特朗普减税措施。
・特朗普表示，在这次竞选活动中，他打算推翻拜登政府的许多政策。特朗普可能会放松拜登政府对于反垄断法和AI监管的严格执行方针。
・考虑到创新能力和利润率的高低，可以认为美国科技巨头股票有可能在“特朗普2.0行情”中实现超越市场表现。
相关股票
☆ $纳指100ETF-Invesco QQQ Trust (QQQ.US)$

・特朗普可能会加强对中国半导体出口管制，这可能成为半导体股的重要支撑。然而，尽管美国在过去几年一直在加强对中国半导体出口管制，英伟达的业绩仍持续良好。由于中国比例已大幅下降，而美国国内人工智能热潮的受益更加显著。
・最近的财报显示，美国科技巨头纷纷表示他们将扩大对人工智能的投资意向，预计这将继续为该公司带来强劲助力。如果特朗普加强对中国的出口管制，导致股价调整，那么在人工智能半导体相关的商业环境不变的情况下，可能会成为抄底的机会。

・特斯拉成为这次最受关注的 “特朗普股”。特朗普的胜选首先被认为将让埃隆·马斯克的SpaceX获益匪浅。据称SpaceX与美国政府签订的合同在过去10年中超过150亿美元。
・关于特斯拉，特朗普提出废除电动汽车销售促进措施的承诺，这也带来了负面影响。如果“特朗普2.0”政府出台政策取消电动汽车补贴制度，预计对整个行业都将是负面的。但是，作为行业龙头并拥有规模优势的特斯拉，可能比其他电动汽车制造商受到的打击要小，而在没有补贴的竞争环境下，可能挽回逐渐下降的市场份额。
・作为特朗普支持者而闻名的特斯拉首席执行官埃隆马斯克向特朗普大额捐款。特朗普曾在今年8月表示：“我支持电动汽车。这是因为埃隆非常强烈地支持我。” 据《华尔街日报》报道，“特朗普当选后，马斯克可能参与制定特斯拉关键增长点的无人驾驶汽车规管措施。”

● 比特币相关股票
「比特币突破了76000美元！创历史新高 特朗普政府回归，给虚拟货币行业带来了追风。要参考""请参考""\n

● 再生能源相关股票
・特朗普先生否认气候变化是由于燃烧化石燃料造成的。在选举期间，他批评民主党的气候变化政策为“绿色诈骗”，因此预计将推翻现任拜登政府的绿色政策。这可能成为可再生能源相关股的主要风险。
・值得注意的是，可再生能源相关的电力股受益于人工智能数据中心的建设热潮，股价持续上涨。特朗普先生胜选后，大规模利润了结卖压不断增加，围绕绿色政策的不确定性可能会成为一段时间的拖累。另一方面，人工智能需求有可能持续增长，或许会有机会伺机投资，只等政策走向。

● 房产股
特朗普先生的政策可能有助于提振经济，但也可能扩大财政赤字，从而导致利率上升。预计随之可能会提高住房贷款利率，这可能成为房地产股的主要风险。不过，对于住房建筑商税收优惠政策的加强也存在期待，因此针对房产股的强弱可能会受到未来待解的各种材料的影响，需进一步观察。

风险
・由于"特朗普趋势"已持续一个月以上直至选举前，可能会有一定程度的利润回吐卖出机会。
・如果国债收益率持续上升，可能会抑制股市上涨。
・“特朗普2.0”政府与“特朗普1.0”相比，关税范围可能会更广，关税率可能会更高。减税可能会更具针对性。
・特朗普政策可能加剧通货膨胀，使美联储减息步伐放缓。值得一提的是，美联储在11月7日决定降息0.25％。鲍威尔主席表示未来减息步伐将取决于数据，并未暗示停止降息的可能性。

根据过往经验，美国总统任期第一年往往表现良好，大多数都显示两位数的上涨趋势。将来，以下时期值得关注：“明年1月20日举行总统就职典礼，特朗普总统可能发表就职演说，从1月下旬至2月上旬可能发布一系列总统令，这将是了解特朗普政府走向的重要时刻。”
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