“特朗普交易”与“哈里斯交易”：它们如何影响您的投资组合

Analysts Notebook 参与了话题 · 09/05 06:06

根据最新的纽约时报调查，前总统特朗普和现任副总统卡玛拉·哈里斯之间的2024年美国总统竞选仍然“非常接近”。随着投资者等待11月选举结果，股票分析师正忙于解析候选人的声明，以找出哪些股票可能从其政策中受益。

杰富瑞分析师列举了10项特朗普在下次选举中可能实施的政策以及这些政策对股票的影响。他们的分析是基于特朗普概念47项提案和他第一任期的220项行政命令，以及杰富瑞的政策专家的见解。

分析师们还评估了哈里斯最近的声明和2024年民主党纲领，以便研究其对股票的影响。

在特朗普概念获胜的情况下，分析师们发现 积极影响 包括股票在内的公司。 $爱科集团 (AGCO.US)$, $克利夫兰克里夫 (CLF.US)$, $Affirm Holdings (AFRM.US)$, $福特汽车 (F.US)$, $Amphastar Pharmaceuticals (AMPH.US)$, $卡特彼勒 (CAT.US)$, $Instructure Holdings (INST.US)$, and $Leidos (LDOS.US)$ 其他。

被认为面临负面影响的公司包括 负面影响 包括 $百思买 (BBY.US)$, $American Homes 4 Rent (AMH.US)$, $亚德诺 (ADI.US)$, $BioCryst制药 (BCRX.US)$, $利安德巴塞尔 (LYB.US)$, $HCA医疗 (HCA.US)$，等等。

移民： 分析师预测，特朗普可能会停止给无证移民提供福利，并加大驱逐和拘留力度，同时减少他们子女的公共住房、食品券、医疗保健和入籍机会，并增加企业在设备上的资本支出。

贸易和关税： 分析师认为特朗普可能会对科技公司产生重大影响。他表示支持减税，包括延长他在任期间引入的较低税率。他还希望进一步降低企业税率。

与此同时，杰富瑞预计特朗普将匹配美国贸易伙伴征收的关税，可能会对所有商品征收10%的关税，并对中国产品征收高达60%的关税。

行政命令: 分析人士还指出，特朗普计划恢复一项行政命令，要求每次引入一项新的法规时，必须废除两项现有的法规，这将进一步削弱联邦机构的权威。

电动车标准: 此外，特朗普可能会废除美国环保局的电动车标准，该标准要求到2032年，新车销售中有56%是电动汽车。预计还会取消通胀减少法案中有关电动车的积分。

药品定价和国内制造: 特朗普另一项可能的政策是降低药品价格并扩大国内生产基本药品，这可能会有益于amphastar pharmaceuticals和梯瓦制药公司。默克，再生元制药公司和施贵宝预计将从更为宽松的IRA实施中受益，而福泰制药可能在药品定价的协商情景中被基本排除在外。另一方面，biocryst制药公司可能会受到负面影响，因为它在杰富瑞覆盖范围内销售最昂贵的口服药品。

外交政策: 分析师指出，特朗普计划结束俄罗斯对乌克兰的战争，尽管47号议程并未提供具体细节。

政府预算： 关于政府重组，预计特朗普将命令联邦机构寻找削减预算的方法，这可能导致1974年的预算配额法案得以重启，该法案允许国会撤消额外的资金。

教育政策： 特朗普还可能试图将教育管理权限从教育部转移到州政府，主张州立法机构更适合根据社区需求制定教育政策。

劳动力： 特朗普概念的议程还包括恢复日程表F的任命，将文职官员转为政治任命职位，并取消联邦机构的权益政策，这也可能影响承包商。

言论自由： 特朗普计划禁止言论审查，继续他的政府努力推进言论和宗教自由，限制对在线平台审查内容的推广、营销和财务支持。

哈里斯参加总统竞选，以取代现任总统乔·拜登，增加了民主党赢得选举的可能性。杰弗里斯策略师表示，如果她赢得总统大选，重点将放在税收、法规、行业政策、贸易和能源转型上。

具有积极影响的公司： $梯瓦制药 (TEVA.US)$, $CrowdStrike (CRWD.US)$, $克利夫兰克里夫 (CLF.US)$, $安费诺 (APH.US)$ $第一太阳能 (FSLR.US)$, $泰科电子 (TEL.US)$，以太经典。

对社区产生负面影响的公司： $好市多 (COST.US)$, $好时 (HSY.US)$, $家乐氏 (K.US)$, $亚马逊 (AMZN.US)$, $Adobe (ADBE.US)$，等等。

反垄断和隐藏费用在哈里斯担任副总统的现任政府下，强调了在大型科技公司之外加强反垄断执法的承诺，包括医院、保险、制药、食品和媒体，根据杰弗里斯的说法。领导层还实施了规定，以减少隐藏费用，分析师们预计，这种规定可能会在哈里斯政府下继续下去，如果她赢得总统选举的话。

食品价格哈里斯可能会出台新规定和处罚措施，以防止食品和杂货公司过度提高价格以增加利润率。

药品成本杰弗里斯策略师表示，哈里斯可能采取措施要求药店效益管理者（PBMs）提供价格透明度来削减药品费用。

税收计划：哈里斯提议将单身纳税人收入超过40万美元，夫妇联合纳税人收入超过45万美元的最高个人所得税率恢复到39.6%。这将撤销2017年的税收减税和就业法案，并可能对高收入者产生影响。

人工智能哈里斯领导层可能通过AI安全研究所制定生成式人工智能的准则，杰弗里斯分析师认为这可能对好处是积极的。 $Palo Alto Networks (PANW.US)$ 和 $CrowdStrike (CRWD.US)$因为越来越多的企业将需要AI安全解决方案，所以哈里斯可能需要制定更多的AI安全解决方案。