ulta美容的股价在盈利后骤降；巴菲特的最爱，现在是一个买入机会吗？

$Ulta美容 (ULTA.US)$ 花旗报告的第二季度盈利低于预期，并下调了全年指导，导致股票在周四盘后交易中下跌近9%。

这是自2020年12月以来美容零售商首次销售收入未达预期，主要受同店销售下降的影响。与去年同期相比，Q2可比销售额下降了1.2%。

根据Circana的数据，美国的美容增长预计将在2024年上半年放缓至约3%，高端美容产品预计增长两位数，大众市场美容产品保持低位个位数增长。

“消费者行为正开始转变，消费者越来越关注价值，并在花费方面变得更加谨慎，” Ulta首席执行官戴夫·金贝尔在一次电话会议上表示。

此外，Ulta目前面临来自实体零售商（如丝芙兰、塔吉特和沃尔玛）以及亚马逊等在线巨头的竞争加剧。

金贝尔指出，尤尔塔在高端化妆品和护发领域的市场份额受到持续的压力。

“当前环境最独特的就是变化的规模和速度。在过去几年中，我们超过80%的门店受到一个或多个竞争对手的开业的影响，其中超过一半的门店受到多个竞争对手的影响。”金贝尔说。

然而，他对公司的长期前景表示信心。“这些竞争压力可能会在短期内持续存在。但是，我们在业务的其他方面所强调的积极信号——客户参与度、新产品的影响、新门店的影响、我们沙龙业务的成功、忠诚度的增长——所有这些因素都向我们证明并给予我们很大的信心。”

据8月中旬公布的13F文件显示，伯克希尔·哈撒韦在第二季度对乌尔塔美容公司进行了新的投资，购买了约690,000股，价值约26600万美元。这一持股占伯克希尔总投资组合的约0.1%。

以他在消费品股票上的成功投资而闻名的巴菲特的举动引起了市场的重视，披露后的当天，乌尔塔股价上涨了超过11%。

然而，华尔街的分析师们并不那么乐观。在乌尔塔发布季度财报后，几家主要机构下调了对该公司的目标股价。

花旗分析师凯利·克拉戈将Ulta Beauty的目标股价从375美元下调至345美元，并给予中立评级。克拉戈在一份研究报告中称该公司的“疲弱”的Q2业绩和降低的2024财年指引是持续挑战的指标。

富国银行将ult美容的目标价从325美元降至300美元，并将其最新收益报告描述为“又一个艰难的打印”。该公司指出，第二季度可比销售额出现负增长，导致业绩不佳，并大幅下调了下半年的展望。富国银行重申其低配权重评级。

此外，美银将ulta美容的目标价从425美元降至380美元，同时维持中立评级。Stifel分析师马克·阿斯特拉汉也将目标价从475美元下调至385美元，保持持有评级。

尽管华尔街分析师通常关注最近季度的业绩，巴菲特的投资方法往往更加长期。

巴菲特历来更偏向于具有竞争优势、高自由现金流、强大管理和对股东回报承诺的公司，正如他在长期持有的公司所示 $可口可乐 (KO.US)$ 和 $宝洁 (PG.US)$ .

然而，他目前在 $Ulta美容 (ULTA.US)$ 的持仓相对较小，表明可能仍在观察中。