美国财务业绩季已经到来24Q2美国主要银行财报预测清单！

7月12日，当财务业绩季开始时，美国主要银行 $摩根大通(JPM.US)$、 $富国银行(WFC.US)$、 $花旗集团(C.US)$财务业绩计划公布，投资者将密切关注他们的下落，以衡量美国经济的稳健性。

根据FactSet的数据，2024年第二季度标准普尔500指数的预计利润增长率（与去年同期相比）为8.8％。这是自2022年第一季度以来的最高增长率。同时，金融业的估计增长率为4.3％预计它将保持这种状态。由于违约（违约）增加，预计本财年美国大多数主要金融机构的收益增长将放缓。在长期的高利率和根深蒂固的通货膨胀压力下，投资者正在关注消费者和公司贷款需求的趋势。分析师表示，金融业的收益第四季度为40％增加，2025年上半年的健康增长预计将实现这一目标。

总体而言，自今年年初以来，主要白银股一直保持强劲表现。花旗集团自年初以来增长了28％或以上；摩根大通、美国银行、高盛和摩根士丹利上涨了约22％，纽约梅隆银行上涨了16％。此外，花旗集团和美国银行等主要银行的股价最近创下历史新高。

具体而言，与美国最大的银行摩根大通合作 $高盛(GS.US)$利润预测很高，预计与去年同期相比将分别增长8.14％和14.6％。就每股收益（EPS）而言，高盛的每股收益为8.54美元，与去年同期相比大幅增长了177.27％， $摩根士丹利(MS.US)$每股收益为1.66美元，预计将比去年同期增长34.11％。

美国银行2024年第二季度财务业绩季的亮点是什么？
投资银行业务复苏的迹象
彭博社汇编的数据显示，分析师是摩根大通，高盛，摩根士丹利， $美国银行(BAC.US)$，花旗集团的投资银行业务收入已经是第二季度了平均增长30％以上（与去年同期相比）我预料到了。

存款和贷款
存款显示出温和的增长。根据美联储（Fed）的数据，中小型银行在24年第二季度的存款余额总体上保持平稳，大型银行的存款余额萎缩。中小型银行主要是由于定期存款的增长，每年增长11.1％抵消了其他存款每年下降1.5％。同时，在大型银行，定期存款增长了12.7％，但这被其他存款年利率下降9.4％所抵消。贷款增长仍然疲软。

净利息收入有可能触底吗？
净利息收入和贷款质量（贷款质量）它很有可能成为市场关注的焦点。巴克莱分析师指出，由于贷款增长缓慢和基金成本适度上升，净利率收入连续6个季度下降，但在24年第二季度触底。至于未来，资本成本已达到当前周期的顶峰，美联储降息后资本成本可以降低，降息后贷款增长往往会加速。

在降息周期中，银行股的下一步发展是什么？
在多重不利因素吹来的同时，银行股估值处于历史最低水平。各大银行目前的市盈率（市盈率）约为标准普尔500指数的55％（历史平均水平约为61％）。根据市场共识，预计随着美联储开始降息周期，银行股的商业信心将得到改善，贷款金额和贷款质量将得到改善。

美国联邦储备委员会（Fed）年度银行压力测试结果将于6月26日公布。所有31家主要银行都通过了今年的压力测试。今年 “最差” 的情况包括美国失业率达到10％，股价下跌55％，商业房地产价格下跌40％。据说这表明了美国银行面对潜在经济风险时的韧性和稳健性。

摩根大通上个月预测，从4月到6月（第二季度），投资银行的费用收入将比去年同期增加多达30％。这个数字进一步超过了上个月投资者日显示的预测。