美国上市的中国股票即将发布收益; 期权市场情绪变得看好

隐含波动率在公司发布收益之前经常会飙升，因为市场不确定性推高了投机者和套期保值者对期权的需求。这种需求增加导致了隐含波动率和期权价格的膨胀。在公布收益后，隐含波动率通常会回归到正常水平。

以下是本周收益和波动率排行:

财报发布日期：MARA计划在2024年11月12日市场收盘后公布财报

MARA的期权未平仓合约数增长了2.0%，达到160万份合约。当前的未平仓合约高于其52周平均水平的130万份合约。根据Market Chameleon的数据，当前未平仓合约百分位排名为91.6%。 在过去5天里，MARA的看跌/看涨比率增加了0.9%，达到0.4，低于52周平均值0.5。

在过去12个季度中，期权市场在67%的时间里高估了MARA股票的收益变化。财报公布后的预期变动平均为±11.0%，而实际收益变动的平均值为8.3%（绝对值）。

暗含波动率倾斜显示市场情绪是 看淡 在MARA控股公司。 当前的25-Delta看跌期权和看涨期权价差为-1.0，高于其-4.8的20天移动平均值，表明对下行看跌期权的隐含波动性相对于上行看涨期权正在增加。 这表明市场正在为下行走势定价更大的恐惧。

$阿里巴巴 (BABA.US)$ 9月24日，中国放宽信贷标准刺激了一个一直未能快速复苏的经济，这推动了几家中国互联网股的大规模上涨，如 $京东 (JD.US)$, $拼多多 (PDD.US)$, $百度 (BIDU.US)$ 和 $哔哩哔哩 (BILI.US)$。 然而，最近，这些股票出现了一些回调。 因此，本季度盈利将至关重要，它将在很大程度上决定当前的反弹是否会继续。

从隐含波动率斜率的角度来看，市场情绪是 略微看好 阿里巴巴方面

此外，截至2024年11月15日到期的行权价为115美元的看涨期权在前一个交易日增加了5,204份合约，使总未平仓合约量达到16,194份。

来源：飞凡鲸

财报公布日期：京东计划在2024年11月14日市场开盘前公布财报

在过去13个季度中，期权市场69%的时间高估了京东股票的收益率变动。财报公布后的预期波动幅度平均为±7.5%，而实际的收益率波动幅度平均为6.6%（绝对值）。

到期日为2025年1月17日，行权价为45美元的看涨期权，与前一交易日相比，看涨期权的未平仓合约数量增加最多，增加了10,067份合约，使总未平仓合约数达到24,712份。

与此同时，到期日为2025年1月17日，行权价分别为65美元和50美元的看涨期权，开空利益分别增加了6,910份和6,550份合约。这表明期权市场投资者看涨京东的情况。 看好 在短期和中期内看空京东的期权需求。

隐含波动率偏斜指标还显示市场情绪对京东持看涨态度。 稍微看好 京东股票上的看好情绪。

来源：Market Chameleon