美股 VS 9月的诅咒！能否战胜命运？9月的投资法则是
然而，由于美联储预计今年将两到三次将利率从5.5%降至5.25%，市场预计8月份的反弹与以往大不相同。在过去一年半里引领市场的"七巨头"，尚未完全恢复。然而，由于投资者对降息的期望，利率敏感型股票和高股息股票受到追捧，生活必需品、房产、医疗保健按顺序，8月份表现最好的板块是。
最近几年，九月对股市来说是个艰难的月份。自1990年以来，S&P500指数在九月份平均下跌1.04%，以上涨收尾的概率是47%平均下跌。只是季节性影响。过去4年（2020-2023年）9月份，标普500指数分别上涨了3.9％、4.8％、9.3％、4.9％。3.9％，4.8％，9.3％，4.9％正在记录下跌。
9月成为股票市场低迷的原因有几种推论。
首先，欧美有休暑假的倾向，休假归来的投资者倾向重新评估投资组合的防御性配置。企业正在制定明年的预算编制，并讨论成本削减的方法。此外，随着第三季度接近尾声，投资信托可能在9月底抛售亏损股票，以避免在季度报告中列出，并抛售盈利股票以实现利润。
LPL Financial的首席技术策略师Adam 先生表示，“指数在月初倾向于盘整，而月底开始积累亏损的趋势。丰田汽车在其自媒体“丰田新闻”1月22日发布的文章中指出：“即使电动汽车（EV）迅猛发展，市场份额也只能占到30%。剩下的70%将由混合动力、燃料电池、氢燃料发动机和汽油车等来填补，我认为这些肯定会继续存在。决定这一点的不是政治，而是市场。”
交互经纪人的策略师Steve Sosnick先生表示，“投资者进入了一个季节性艰难的时期，同时许多利好消息已经被纳入考虑。然而批评指出，“，”的形式过于随意。然而，沃伦·巴菲特等大投资者继续抛售股票。。
然而，今年的情况似乎不同。选举年和9月降息的可能性为9月市场表现带来了新的可能性。指标可能会错误地发出警报投资者正在寻找保护投资组合免受波动性影响的方法。。
●总统选举年
从历史上看，总统选举年的9月对股市的负面影响相对较小。自第二次世界大战以来的选举年， $道琼斯指数 (.DJI.US)$在9月份下跌了平均0.58％，而非选举年的平均下跌率。比1.37%大幅下降SoFi的年轻人Thomas先生表示，在选举年度波动性的高峰不是在9月底，而是在10月中旬到来市场将关注下周举行的Harris女士和Trump先生的首次直接较量两位候选人将参加ABC新闻主持的辩论会，该辩论会定于9月10日举行
●可能的9月降息
这个九月，投资者的关注集中在17-18日举行的美国FOMC决策会议上在美联储公布利率决定之前，投资者至少还有两个重要问题需要解决一个问题是，美联储是否会降息25个基点还是50个基点投资者可以从未来美联储理事的讲话以及8月份的就业统计数据中获得线索除了本周五公布的就业数据外，9月11日和12日还将公布8月份的消费者物价指数（CPI）和生产者物价指数（PPI）目前，有一种观点认为美联储正在实现"软着陆"，这种期望在股票价格中也得到了一定的反映（美国股市在8月初的下跌后出现反弹）。然而，投资者预期的9月降息可能会进一步"卖出新闻"
无论美联储最终决定降息的幅度如何，在这个决策会议之前，市场都会继续保持弱势下周将有更多重要的金融数据公布，投资者将密切关注这些数据以做出交易决策看起来像是一个活动。
还有一个公司是否可以通过其他方法实现增长，并减少投资者对美联储降息的依赖程度作为最近最重要的数据点，上周公布的 $英伟达 (NVDA.US)$财报显示，英伟达的股价下跌并没有像预期的那样对整个市场产生影响。这表明，人工智能（AI）的长期增长故事仍然有活力，但已经不再足以满足过高的期望但是，它已经不足以满足过高的期望 查尔斯·施瓦布指出，这表明了...
然而，有许多可能推高股价的事件即将到来。
●市场走势是看好还是看淡？
市场走势从第二季度的"M7"的主导地位中明显改善。根据美国银行的数据，在6月之后，约70％的美股表现超过了标普500指数。。自6月以来，美国股票中约有70％的股票超过了标普500指数。している。実際、7月初旬以降、M7銘柄は全体で10.2％下落している一方、S&P500の他の493銘柄は4.1％上昇正在进行中。
一方、先週金曜日に史上最高値で引けたダウ平均の最近の好調について、カーソン・グループのチーフ・マーケット・ストラテジスト、Ryan Detrick氏は面白い点を指摘している。
「1900年以来、米国経済は22.4％の確率でリセッションに陥っているが......ダウが史上最高値を更新した6ヵ月後には、不況に陥った確率はわずか8.9％だった？」とRyan Detrick氏。
Interactive Brokers的策略师Steve Sosnick表示，市场波动性可能再次上升，投资者可以通过下跌来获利， $标普500波动率指数 (.VIX.US)$他说：“如果VIX恐惧指数降至15左右或更低，我将采取‘买入波动性’的策略。此外，也表示。如果VIX恐惧指数降至15左右或更低，我将采取‘买入波动性’的策略。此外，也表示。现金收益率约为5％在享受这种利益的同时，更加注重价值型股票特别是注重现金流丰富并且相对较高分红的股票
波动性交易策略
在欧美国家，夏季假期较多，导致6月至8月的交易量平均偏低，波动性也较低的情况较为常见假期结束后，投资组合经理和交易员们将进行投资组合再平衡有时候会喜欢清空部分持仓来腾出空间来拿新的仓位，这种集中调整仓位的时间往往会增加市场的波动性。从历史上看，VIX指数往往从8月开始上升，并在10月达到峰值。である。
花旗集团分析了自1928年以来的数据，并发现S&P500指数在9月的平均波动性比8月高1.5个百分点，在10月比8月高2.5个百分点。现在证明了这一点。当前，华尔街的
目前，华尔街的「VIX恐怖指数」は15まで低下している。一部のアナリストは、S&P500の短期インプライド・ボラティリティがピークから大幅に減少しているため、VIX指数が15前後またはそれ以下に低下した際に、投資家がボラティリティの上昇に賭けてポートフォリオのリスクをヘッジすることができると指摘している。この賭けは、Single-legオプションや低コストのヘッジツールであるVIXコールスプレッドを使用して行うことができる。
VIXコールスプレッドは、同じ満期日を持つ低い行使価格のVIXコールオプションを購入し、高い行使価格のVIXコールオプションを売却する戦略だ。この戦略により、投資家はVIXの上昇から利益を得ることができる一方で、権利行使価格の高いコール・ オプションを売ることでコストを削減することができる。
●高配当株式戦略
一般に、低金利環境では、公益事業や生活必需品などの高配当セクターの投資価値が際立つ。市场的波动性可能会增加，这些板块中具有稳定分红增长和高自由现金流收益的股票将具有更强大的防御特性。此外，如果这些股票的估值相对较低，安全的保障也会更高。Villere & Co的投资组合经理Sandy Villere先生表示，“如果预计9月份的波动性将高于平常，卖出进攻性股票，买入防御性股票的时机就到了
引用自：moomoo、Business Insider、Bloomberg
这篇文章部分内容是使用自动翻译
ーmoomoo新闻Sherry
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