估值逾287亿·跻入业界三甲 亚通金光合并印尼业务

（吉隆坡11日讯）亚通（ $AXIATA (6888.MY)$ ）与印尼金光集团（Sinar Mas）正式达成协议，将双方各别在印尼持有的电信公司，即XL亚通 ，以及Smartfren Telecom（Smartfren）及Smart Telcom（SmartTel）合并，成为该国电信三巨头之一。

根据文告，合并后的电信公司，将名为PT XLSmart Telecom Sejahtera Tbk（XLSmart），以现有的XL亚通为主体，并保持在印尼的上市地位。Smartfren和SmartTel将会解散。

上述合并交易，对XL亚通的每股定价为2350印尼盾（约65.5仙），根据彭博社，这相当于将XLSmart的估值定在65亿美元（约287亿6000万令吉）。

亚通表示，XLSmart所服务的客户基础总共为9450万人，占印尼电信市场约27%的份额。

根据计算，规模扩大后的XLSmart，总营收为45兆4000亿印尼盾（约126亿4500万令吉），除息税折旧摊销前盈利（EBITDA）则为22兆4000亿印尼盾（约62亿4000万令吉）。

在完成合并后，亚通与金光集团将各自持有XLSmart的34.8%股权，而在股东平权的情况下，亚通将会接获价值达4亿7500万美元（约21亿令吉）的款项。

该公司计划将相关收入，用以减少部分债务。

亚通称，对于XLSmart的战略方向和营运决定，该公司与金光集团拥有同样的话语权，而双方也将特别为XLSmart提供接入各自网络、资源和专长技术的通道，以推动其成长。

“结合两家印尼最被信赖的电信营运商，将打造更健康的竞争环境，并推进该国的数字化转型议程。”

上述交易仍需获得有关当局的批准，以及亚通、XL亚通、Smartfren和SmartTel等公司的股东在股东特大上同意。

亚通预测，上述合并将在2025上半年内完成。

亚通同时指出，上述合并案是该公司整体策略中的关键支柱，以支撑业绩表现，通过整合加强市场结构，并通过区域性业务创造永续且长期的价值。

“在合并后，XLSmart将会联同我们的其他4项业务，即Link Net、EDOTCO、Boost与ADA，组成高价值的印尼资产组合。”

亚通主席丹斯里沙里尔，通过文告表达对本次交易的欣喜之情，并期待与金光集团携手共创成功的未来。

亚通董事经理兼总执行长维维克苏德则指出，亚通过去已展现出执行合并的成功经验，且为股东释放价值的多次案例，包括天地通数码网络（CDB，6947，主板电信与媒体股）在2022年的合并等。

“我们有信心，XLSmart将在印尼的动态数字经济中，获得成功。”

1. 达到更高营运及成本协同效益

亚通估计，XLSmart可在合并后，每年获得价值相当于3亿至4亿美元（约13亿3000万至17亿7000万令吉）的协同效益。

2. 增强业绩表现

在客户基数扩大、所获频谱更多、服务配套扩大和财务稳定性加强的情况下，XLSmart处于更好的位置，与印尼规模更大的电信业者竞争。

3. 支持印尼数字经济目标

规模更大的XLSmart，拥有足够资源来支持印尼政府的数字经济议程，以打造一个连接、包容的数字经济体，为个人、商企和公共领域创造商机。

亚通旗下的电信塔基建经营商——Edotco，今日与4家大马公司组成战略合作关系。

根据文告，Edotco的合作对象，分别是SEAX大马私人有限公司、SmartSel私人有限公司、MInD Mechatronic Intelligent Design私人有限公司（MinD），以及eMooVit科技私人有限公司。

它们的合作，将会涵盖各种科技，如光纤、人工智能（AI）、5G、自动驾驶汽车和物联网（IoT）等的整合。

Edotco称，通过整合各种现代通信科技，如光纤、AI与5G，该公司将准备好提升大马的数字科技环境，展现科技带来的转型力量。

总执行长阿德兰塔祖丁亦通过文告称，该公司再次展现了持续改善本地数字生态系统，并不断为其增值的决心。

“上述合作符合我们的企业任务，不仅要连接还未连接或连接不足的人们，还要重新定义国内的连接性和基建。”