（测试进行中）风险开/关确定模型
由于缺乏经验，很难做出避险决策和决定，所以我在四月份买入并多次削减亏损。我使用标签的标题在下面总结了这些想法。
[型号]
股价出现下跌趋势的条件（示例）
[1] 利率快速上升（上图中的红色△）
[2] 超过利率上限（上图中的红色 □）
[3] 经济衰退（快速降息）
[4] 通货紧缩（极低的利率）
[5] 其他（自然灾害、地缘政治风险、法律/制度变化、预先的市场假设等）
请注意，如果不属于上述范围，情况就会变得通货膨胀，因此，即使利率适度上升，也可以在过去的数据中看出股价的粗略宏观上涨趋势。
关于我们现在面临的上述 [2]，美国2年期国债的利率（上图中的黄线，在当前条件下通常约为4.7至4.8吗？）以此为指导，可以确定风险开/关，并提出了以下建议。
/参考冈崎凉介的 Youtube 2024/04/19 https://youtu.be/cM4vGZO5nbA?si=w3xQkGp_C9_sXAYk
至于商业利率上升的原因，无论是因为证券市场MMF利率高于存款，还是因为银行出售政府债券以准备商业房地产需求的放松，联邦存款保险公司的保险费，还是因为银行在3月份BTFP结束时出售政府债券以筹集资金，还是因为美国政府债券的亏损正在进行中，而FF利率的降息还很遥远，或者因为FF的降息还很遥远利率很遥远，等等。我认为还有更复杂的信息收集、分析和讨论是必要的，例如资金流通系统是否在没有资金流通系统的地区受到损害，以及衰退是否已经开始。
/参考 Money Health CH 的 Youtube 2024/04/ https://youtu.be/9EZOKQI21e0?si=l5pgSJojhQHTLG56
这个模型只是一个宏观指南。我不知道它将来是否会永久和永久地建立。视个别股票和行业而定，会有许多例外情况，而且由于其他原因，股价也会出现波动。
在2008/09年雷曼冲击前后，即使美国2年期国债利率上升过多，股价仍继续上涨，在房地产市场的现金周期被打破并开始衰退之后，股价疲软并进一步暴跌，并迅速降低了FF利率。股价没有因为超过上述 [2] 描述的判断值（黄线）而下跌，也没有看到严格的模型匹配，但是我认为可以警惕上述 [2]，在进入上面 [3] 时避险。
日经股价暴跌，可能是因为有报道称以色列和伊朗在4月19日发生直接对抗，全世界有许多人做出了避险决定。当时，日本政府债券和美国债券被买入，不仅转向日元升值，而且美元指数也同时上涨，出现了一种不寻常的现象，应该被称为 “美元升值和日元升值”。但是，一旦结算，美国政府债券再次被出售，美国政府债券的利率再次上升，美元升值和日元贬值的趋势又回来了。第二天早上，我们得以证实，正如该模型所显示的那样，美国股市也显示出相应的下跌趋势。以下参考文献中也表达了类似的感受和广泛的可能性等，包括强劲的业绩和薄弱的指导等基本见解。
/参考 Emin Yilmaz 的 Youtube 2024/04/19 https://youtu.be/7o3danmGMMo?si=Eo8XaXi8N8o7es6k
即使FF利率保持不变，如果美国政府债券价格不受控制，商业利率将产生额外的利率上升效应，并且视程度而定，它们将大大低于上述水平 [1]，股价下跌将加速。如果这种情况加剧，有可能从看涨策略中避险，转向空头空头策略以重新开启风险。
在将来看到之前，你不会知道未来的真相。至于尚未定义的模型，即使是读者也被要求以各种方式对其进行验证，并自担风险做出所有判断和决定。
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