(验证中) 风险ON/OFF判断模型
由于经验不足，无法准确判断和决策降低风险，4月份一直在买入后止损，总结如下以供参考。
【模型】
股价下跌趋势出现条件(例)
[1] 急速的利率上升(上图红△)
[2] 超过利率限度（上图红□）
[3] 经济衰退（急速降息）
[4] 通缩（极低利率）
[5] 其他（天灾地变、地缘政治风险、法律制度变更、先行市场假设变化等）
另外，若不符合以上情况，则由于行情是通胀趋势，即使在缓慢加息的条件下，股价也会有粗糙的宏观上升趋势，这一点可以从过去的数据中看出。
关于目前正在面对的[2]问题，有人提出可以以美国2年期国债利率（上图黄线，根据当前情况大约是4.7〜4.8左右？）作为判断风险ON/OFF的指标。
/参考 YouTube by 岡崎良介 氏 2024/04/19 https://youtu.be/cM4vGZO5nbA?si=w3xQkGp_C9_sXAYk
市中利率上升的原因可能是因为客户从银行提取资金，因为证券市场MMF的利率高于存款利率；商业房地产需求减弱，银行需要准备拨备金和FDIC保险费，因此出售了国债；BTFP3月结束后银行需要筹集现金，所以出售国债；在美联储降息的背景下，美国国债的止损仍在进行；或者在尚不明朗的领域中，如新兴国家无法偿还美元债务等，资金循环出现破损，已经进入衰退等等，因此需要进一步进行综合信息收集、分析和推测。
/参考Youtube by マネーヘルスch 2024/04/14 https://youtu.be/9EZOKQI21e0?si=l5pgSJojhQHTLG56
本模型只是宏观参考指标。无法确定是否在未来永远有效。根据个别股票和行业的差异，可能存在很多例外，也可能有其他原因造成股价波动。
2008/09年金融危机前后，尽管美国2年期债券收益率超过过高区域，股价仍然持续上升，直到房地产市场资金循环破裂进入衰退阶段，股价急剧下跌，紧随其后进行了迅速的降息。虽然股价尚未低于前述[2]的判定值（黄线），无法严格符合模型，但在警惕前述[2]并进入前述[3]方面，我们可以采取避险行动。
由于许多人避险决策受到4/19以色列对伊朗直接对抗的影响，日经股指急剧下跌。当时，除了日本国债和美国国债被买入导致日元升值外，美元指数也同时上升，出现了罕见的“美元强势·日元强势”现象。然而，当情况稳定下来时，美国国债又被卖出，美国国债收益率再次上升，回到了美元走强·日元走弱的趋势。第二天早上，我们看到了符合本模型预测的美国股市下跌的趋势。这也包括了当前的良好表现和弱指引等基本面洞察，以及类似的观感、广泛的可能性等，下面是一些参考资料。
/ YouTube参考：由埃米诺马兹（Emin Yilmaz）发布于2024年4月19日https://youtu.be/7o3danmGMMo?si=Eo8XaXi8N8o7es6k
即使保持FF利率不变，如果不控制美国国债价格，市场利率会带来额外的加息效果，程度不同可能导致实质上符合前述[1]的股价下跌加速。如果情况进一步恶化，从多头策略转向避险策略，并重新进行风险投资，也可能是一种选择。
未来的事情只有在未来发生后才能真正了解。本模型尚未形成定论，读者也可以进行各种验证和判断决策，所有判断和决策都要自行负责。
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