VETECE控股推出IPO，认购将于8月8日开始

8月8日 - $VTC (0319.MY)$ 计划于8月8日至8月14日推出首次公开募股（IPO），公司计划发行总数为9800万股新普通股。其中，1960万股股份用于马来西亚公众申购，980万股股份用于符合条件人士申购，6860万股股份用于定向增发给特定投资者。同时，该公司还通过定向增发向特定投资者出售了3920万股现有普通股。股票价格为每股0.25令吉。

该公司于2023年11月22日在马来西亚注册成立为VETECE控股有限公司，后于2023年12月8日转为公众有限公司以便上市。该公司的业务主要在马来西亚展开。它作为一家投资控股公司，旗下子公司VTCm和VTCS主要提供企业IT解决方案，包括实施、维护、支持、专业服务以及硬件和软件的转售。

企业IT服务业的价值链如下图所示:

VETECE主要是一家企业IT解决方案提供商，主要专注于提供实施服务、维护、支持和专业服务，以及硬件和软件的转售。VETECE企业IT解决方案的主要客户主要在马来西亚的电信和金融服务行业。该公司的商业模式如下图所示:

该公司的财务表现一直保持上升势头，营业收入从2021财年的2005万林吉特增至2023财年的2313万林吉特。这代表了约7.43%的复合年增长率。毛利润（GP）也显著上升，从588万林吉特增至974万林吉特，反映出约28.75%的复合年增长率，表明利润能力强劲增长。

税前利润（PBT）大幅增加，从2021财年的413万林吉特增至2023财年的870万林吉特。这相当于约45.17%的复合年增长率。归属于公司所有者的税后利润（PAT）同样增长，从314万林吉特增至656万林吉特，复合年增长率约为44.61%，突显了公司将利润转化为所有者净收入的能力。

截至2024年财政年度结束，公司的财务表现继续反映出强劲的财务进展和增长。本期营业收入为1127万林吉特，毛利润（GP）为474万林吉特。税前利润（PBT）为393万林吉特，税后利润（PAT）为298万林吉特。

信息和通信技术（ICT）行业的核心是提供技术和服务，以促进信息的获取、存储、处理、转换、改变和传播，包括通过各种通信媒体传输语音、图像和数据。

在马来西亚，ICT行业包括从事生产或提供ICT产品和服务的企业。根据马来西亚统计局（DOSM）的数据，ICT行业的主要类别包括ICT制造业、ICT贸易、ICT服务以及内容和媒体。

2022年，ICT服务业经历了5.6%的增长，达到了1021.4亿马币的价值，而2021年为966.9亿马币。

ICT服务业的主要类别及其主要特点如下：

企业IT服务业被视为ICT服务行业的子行业。总体而言，企业IT服务涵盖了广泛的IT服务，旨在支持企业或组织实现和改善运营效率。这些服务包括使用人工智能（AI）和物联网（IoT）等技术结合计算机硬件和软件，为公司运营设计、规划和实施IT系统和基础设施。企业IT服务还包括IT管理、应用和托管服务，软件和硬件的安装和支持，系统集成以及IT教育和培训服务。该行业还涵盖了商业外包服务，将人力资源、财务、会计和客户服务等基于IT的业务流程外包给第三方服务提供商。

2022年，马来西亚的企业IT服务业估计市值为213亿马币，较2021年记录的199.8亿马币增长了6.6%。近年来，企业IT服务需求的激增，特别是企业业务数字化的需求，已成为一个显著的趋势。此外，新的数字技术如5G的引入以及金融技术等技术驱动行业的出现进一步推动了对企业IT服务的需求。虽然受全球经济不确定性影响，马来西亚本地企业IT服务行业预计在2023年放缓，但该行业预计在整个年份内仍保持正增长。马来西亚的企业IT服务行业规模预计将在2023年增至223.6亿马币。展望未来，该行业预计在2024年达到234.8亿马币，并在2028年增长至295.1亿马币，对2024-2028期间的复合年增长率为5.7%，受到当地经济持续数字化转型的推动。

根据每股发售价RM0.25，从公开发行中获得的总募集资金RM2450万将由公司用于以下方式：

新核心产品和服务的推出： 公司计划分配约RM219.2万，占其预算的8.95%，用于扩展新核心产品和服务，特别关注开发新的基于人工智能的数据处理和分析解决方案。

新加坡业务的加强： 公司通过其子公司VTCS在2005年进入新加坡市场。然而，其新加坡业务一直依赖于从马来西亚前往当地实施、维护、支持和提供专业服务的IT专业人员的支持。它计划分配约RM329.3万，占总募集资金的13.44%，通过招募本地人才和建立当地基地来增强其在新加坡的业务。

软件解决方案中心（COE）的建立： 公司计划分配约RM379.5万，占公开发行所得总资金的15.49%，在马来西亚建立一个符合国际IT安全标准的软件解决方案中心（COE），使其能够远程为海外客户承担项目。通过建立符合国际IT安全标准的COE，它旨在满足注重成本的海外客户的需求，并为在马来西亚设有本地IT办公室的客户提供集团IT专业人员在其办公场所开展工作的便利。

硬件和软件授权费用： 公司计划分配RM652万，相当于筹款的26.61%，用于购买新的硬件和软件授权，以及续订Oracle和WSO2的现有授权。此外，该分配还将涵盖根据客户需求和合同条款从其他技术合作伙伴处采购新的授权。

贷款偿还： 公司打算使用RM400.4万，相当于筹款的16.34%，用于偿还用于购买房产的贷款。公司已经获得银行贷款购买了四处房产，其中两处是其主要办公室。截至最新财务报告日期，集团所拥有的房产的银行贷款未偿还额为RM4,078,000。

预计上市费用： 公司估计其首次公开发行（IPO）的上市费用约为RM469.6万，占其筹款的19.17%。

来源： 招股说明书公告