沃尔特·迪斯尼（DIS）的隐含举动表明价格波动，但如果迪士尼收入超过预期，则可能上涨

$迪士尼(DIS.US)$ 预计将在市场收盘后（AMC）于2024年2月7日发布财报。

沃尔特·迪斯尼预计将公布每股0.97美元的季度收益，与去年同期相比下降了2％。分析师预测收入为234.7亿美元，同比下降0.2％。该季度的共识每股收益估计在过去30天内下调了0.4％，至目前的水平。

2月6日，有期刊报道说，福克斯公司和 $Warner Bros Discovery(WBD.US)$ 盘后交易中股价上涨，而沃尔特·迪斯尼股价下跌，此前有报道称这三家公司将建立体育直播合作关系。福克斯股价上涨3.6％，华纳兄弟上涨2.9％，迪士尼下跌1.3％。

该协议将为福克斯、迪士尼的ESPN体育网络和华纳兄弟创建一个联合直播平台， 《华尔街日报》 报告了。这个独立实体将共享这三家公司的体育资产，并将从今年晚些时候开始在ESPN的流媒体平台Hulu和Max上线。每家公司将拥有其三分之一的股份。

技术面显示出上升趋势，我们可以看到沃尔特·迪斯尼不久前已经开始上涨，所以我很想知道他们的收入将如何增长。

如果有可能合并流媒体协议，这是否意味着沃尔特·迪斯尼正在专注于旅游景点等其他业务，这可能会有所提振，因为旅行本应恢复到与疫情前非常接近的水平。至于直播，我个人认为迪士尼Plus不值得订阅。

DIS 最后一次公布收益是在市场收盘后（AMC）的 2023 年 11 月 8 日。公布财报后的第二天，DIS股价上涨了6.9％，收于90.05。继90天前发布财报后，DIS股价上涨了10.3％。

自公布财报之日起，DIS的交易价格在86.65至99.32之间。最新价格（99.29）更接近区间的上限。

预计未来收益的隐含跨度为5.8％。只要我们不看到迪士尼的大部分收入下降，我们就可以根据迪士尼在过去一个季度的表现来考虑另一个上行空间。

期权市场高估了DIS股票的收益走势 67% 过去12个季度中的时间。财报公布后的预期走势是 ± 6.1% 平均值与实际收益变动的平均值对比 4.7% （按绝对值计算）。

这表明迪士尼隐含的变动期权估值被高估了，也有可能下跌，但我认为，迪士尼有可能在财报公布后提供积极的价格波动。

DIS的最后一次盈利隐含波动率（IV30）计入收益率为 34.9。DIS上次发布收益时，隐含波动率降至 22.8，导致隐含的 vol crush 35%. 收益 5 天后，第 30 天的 IV 是 21.0.

DIS收益的平均隐含波动率下跌： 28%

盈利前一天的 30 天平均隐含波动率： 39.9

盈利当日第四天平均分红30天： 28.7

盈利后5天平均30天隐含波动率： 27.4

根据迪士尼目前的交易情况，只要即将公布的收入不低于预期，他们就可以保持上行空间。我期待迪士尼增加收入，尤其是全球旅行，本应恢复到疫情前的水平。

我还将研究迪士尼的价格走势。这可能是一笔潜在的空头交易。

如果你能在评论部分分享你的看法，你是否认为迪士尼可以超出预期，我们能否在财报公布后看到积极的价格影响，不胜感激？

免责声明：所提供的分析和结果不建议或建议对上述股票进行任何投资。这纯粹是为了分析。