沃伦·巴菲特再次取得胜利：伯克希尔-哈撒韦A类股票突破60万美元大关，接下来又会怎样呢？

上周，巴菲特的伯克希尔-哈撒韦创下了新的股价纪录，其A类股票 超过了每股60万美元的里程碑，使公司更接近实现1万亿美元的市值。自1997年以来， $伯克希尔-A (BRK.A.US)$ 的回报率为1726.6%，远超过同期579.17%的 $标普500指数 (.SPX.US)$ 在同一时期。

巴菲特决定不拆分昂贵的A类股票，因为他希望吸引那些专注于公司长期增长和可持续性的高品质价值投资者。在过去两年中，这位传奇投资者还做出了几个重大举措，包括耗资116亿美元收购阿勒格尼保险公司、大量投资能源股票，并对五大日本贸易公司进行投资。

根据伯克希尔·哈撒韦最新公布的13F文件，该公司的股票持仓在2023年第四季度增加了约12%。 虽然该公司减少了在苹果的持股，这是长期以来的头号持股，但在该季度增加了在能源股的投资。

1。 具体来说，伯克希尔·哈撒韦卖出了1000万股。 $苹果 (AAPL.US)$根据平均股价计算，这使得苹果的头寸降低了约18.22亿美元。尽管减持，苹果仍然是伯克希尔·哈撒韦的最大持仓，占其投资组合的50.19%。 一些分析师将这一举动解读为对苹果高估值、不利基本面情况和过度暴露的决策。

此外，伯克希尔·哈撒韦还减持了在XXX的股票份额32%，以及在XXX的股票份额。 $派拉蒙环球-B (PARA.US)$ $惠普 (HPQ.US)$该公司的股票下跌了约77%，并且完全卖光了房屋建筑商的股票 $霍顿房屋 (DHI.US)$、保险公司 $Globe Life (GL.US)$ 和 $Markel Group (MKL.US)$，以及巴西信用卡处理器 $StoneCo (STNE.US)$.

2. 在前十个持股中，只有两只股票增加了 $雪佛龙 (CVX.US)$ 和 $西方石油 (OXY.US)$，都是能源股。雪佛龙的股份增加了1580万至12600万，投资价值超过190亿美元。Western Oil也将其持股增加了10.7%，至24800万股。 巴菲特对石油股的乐观态度可能归因于过去十年全球能源领域资本支出下降，导致石油供应受限，以及地缘政治风险上升等因素。

值得注意的是，该公司已经连续两个季度保持其保密持仓，经过SEC批准，这可能涉及银行、金融公司或保险公司等金融股。 截至2023年9月底，伯克希尔-哈撒韦的现金余额达到历史高点1572亿美元，投资者迫切想知道巴菲特将如何配置这些资金。

根据YCharts的数据，伯克希尔-哈撒韦-A目前的市盈率（滚动）约为 大约11.6倍，低于 13.40的中值 在过去的5年中 24.07的5年平均值. 与面临过高估值的科技巨头相比，伯克希尔在市值最高的十大股票中似乎具有更强的安全边际。 截至上周五收盘，该股市值约为8800亿美元，距离1万亿美元的里程碑仅相差1200亿美元。随着股价持续上涨， 它有望成为美国股市万亿美元市值俱乐部的唯一非科技公司。

此外，根据斯特拉塔斯证券的信息， 考虑到市值权重和对标普500指数的盈利贡献，伯克希尔-哈撒韦是最有希望取代特斯拉并进入赛马七强的候选人。 另外两位潜在候选企业是博通和礼来公司。

伯克希尔-a预计将于2024年2月24日发布其年度报告和股东信函，该报告将提供更详细的财务数据、投资和业务细节。 根据彭博资讯，该公司的保险业务利润预计在2023年第四季度会显著增加，主要是由于利率期货上升、灾难性损失减少以及Geico的承保业绩改善。 在这一推动下，预计2023年第四季度公司的营业利润将比去年增长超过20%，达到90亿至100亿美元的区间。

“虽然回购数量可能会有波动，但我们认为它们不会高过最近的10亿至20亿美元的范围，”彭博分析师Matthew Palazola写道。