麦格理2024年会议中资源板块的亮点是什么？

麦格理澳大利亚会议是澳大利亚公司与国内和国际机构投资者的最大年度聚会。在5月举办的第26届年会上，有超过800家机构投资者与110多家领先的澳大利亚和新西兰公司进行了互动，讨论了未来一年的宏观经济和投资趋势。这为各种话题提供了一个富有见地的交流平台。以下部分概述了这次会议中资源板块的重要主题和观点。

铜供需持续趋紧的趋势继续推动价格上涨。 主要推动力包括持续存在的供应端挑战，加剧市场对铜短缺的担忧，以及全球制造业复苏和向可再生能源转变所带来的强劲需求。

由于第一量子和政府之间重启生产谈判陷入僵局，最近对供应赤字的预期已经加剧。 巴拿马新当选总统何塞·劳尔·穆里诺上周表示，除非该公司放弃几项仲裁行动，否则不会考虑与First Quantum Minerals进行谈判，这可能加剧南美地区供应短缺的风险。此外，BHP多次未能成功收购英美矿业，这表明对铜的需求可能比当前市场预测更为乐观。麦格理分析师表示，

铀的故事聚焦于供应短缺的情况下需求增长。 随着人工智能潜在应用领域的迅速扩展和其快速被采纳 - ChatGPt成为互联网史上增长最快的应用程序 - 电力需求显著增加。事实上，欧盟预测到2030年电力需求将增长60%。因此，正在进行两种转变：利用可再生能源绿化电网和将更多能源用于可持续性的电气化。显然，铀将成为人工智能繁荣的另一个受益者。

此外，拜登总统最终签署了禁止进口俄罗斯浓缩铀的立法，引发了一个90天倒计时，到时将实施对反应堆燃料运输的限制。这进一步复杂化了浓缩铀的供应。根据核燃料市场研究公司UxC的总裁乔纳森·欣泽的说法，切断该供应可能导致铀价格上涨20%。拥有世界最大铀储量的澳大利亚，占全球份额的27.7%，可能会因为这项禁令而使其铀矿公司受益，潜在地促进其发展和增长。

会上的分析师强调，“禁止俄罗斯铀和浓缩对市场的影响带动了一个市场的不断二分化，并潜在地将核电作为数据中心不断增长的能源需求的解决方案。”

尽管锂价格较去年同期下跌了超过50%，但自今年年初以来已上涨约13%。 锂市场情绪改善主要归因于供应略微收紧和政府支持。

随着全球多家重要矿山提议削减产量，锂市场供应过剩的威胁开始消退。此外，有未经证实的报道称，中国的锂矿开采和加工项目受到政府对运营的环保限制加强的影响。

美国、加拿大和澳大利亚政府继续向锂电池和电动车（EV）等行业提供重大财政支持，作为减少二氧化碳排放的努力的一部分。白宫最近宣布，要实现美国总统2050年实现净零排放目标，需要大规模采用电动车。

澳大利亚政府对当地重要矿产行业表现出强烈支持，认识到其对经济和国家环境目标的重要性。在最新的联邦预算中，重要矿产、氢能源和绿色金属行业被确定为主要受益者。财政大臣吉姆·查尔默斯告诉彭博社，这些行业将得到政府的重大支持。